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In der Mitteilung an Bitcoin.com News heißt es, dass die Integration es institutionellen Kunden ermöglicht, sich direkt von der Anchorage Digital-Plattform aus mit der Lido-dApp zu verbinden. Von dort aus können sie wstETH, den „Wrapped Staked $ETH“-Token von Lido, generieren und verbrennen, ohne Vermögenswerte an einen separaten Ort verlagern zu müssen.
Verwahrung trifft auf On-Chain-Staking
Institutionen, die $ETH über Anchorage Digital halten, können diese nun über Lido staken und im Gegenzug wstETH erhalten. Dieser Token bildet die Staking-Belohnungen von Ethereum ab und bleibt dabei liquide und übertragbar – im Gegensatz zu $ETH, die direkt bei einem Validator gesperrt ist.
Verwahrung, Staking und Governance finden nun in einem einzigen regulierten Umfeld statt. Institutionen müssen ihre Abläufe nicht mehr auf mehrere Plattformen aufteilen oder zusätzliche Gegenparteirisiken eingehen, um Zugang zu Liquid-Staking zu erhalten.
„Liquides Staking ist zu einem der wichtigsten Bausteine für die institutionelle Beteiligung an Ethereum geworden“, erklärte Nathan McCauley, Mitbegründer und CEO von Anchorage Digital. Er fügte hinzu, dass die Integration operative und sicherheitsrelevante Kompromisse beseitigt, die große Anleger bisher davon abgehalten haben, direkt zu staken.
Warum Institutionen das Staking bisher gemieden haben
Das direkte Staking von Ether ist mit Kompromissen verbunden. Validatoren binden Kapital, betreiben eine eigene Infrastruktur und müssen Sperrfristen abwarten, bevor sie wieder auf ihre Mittel zugreifen können.
Liquid Staking verändert diese Dynamik. $ETH-Inhaber staken über Lido und erhalten wstETH, einen Token, der weiterhin Belohnungen einbringt und gleichzeitig anderweitig nutzbar bleibt. Er kann über unterstützte On-Chain-Märkte gehandelt, als Sicherheit hinterlegt oder in DeFi-Strategien (Decentralized Finance) eingesetzt werden – und das alles, ohne das zugrunde liegende Staking aufzulösen.
wstETH ist bereits tief in Kreditmärkten, dezentralen Börsen (DEX) und kettenübergreifenden Protokollen integriert. Das bietet Institutionen mehr Möglichkeiten, den Token gewinnbringend einzusetzen, sobald sie ihn halten.
Lido Foundation verweist auf Eignung für institutionelle Anleger
Kean Gilbert, Leiter der Abteilung für institutionelle Beziehungen bei der Lido Ecosystem Foundation, erklärte, die Akzeptanz durch institutionelle Anleger hänge davon ab, ob der Zugang den tatsächlichen Betriebsabläufen der Institutionen entspricht. Er sagte, die Integration durch Anchorage Digital bringe wstETH auf eine bedeutende US-amerikanische Plattform für institutionelle Anleger und stärke die Rolle von stETH und dem Lido-Protokoll beim institutionellen Ethereum-Staking.
Was dies für institutionelle $ETH-Inhaber bedeutet
Für Institutionen, die $ETH bereits bei Anchorage Digital verwahren, entfällt durch das Update ein Schritt. Sie können nun Staking-Erträge erzielen, ohne Vermögenswerte an einen separaten Staking-Anbieter oder eine separate Wallet exportieren zu müssen.
Dieser Schritt fügt sich zudem in einen größeren Ausbau ein. Anchorage Digital hat Staking, Liquid Staking, Restaking, Governance und Abwicklung in einer einzigen Plattform zusammengeführt, die sich an institutionelle Nutzer richtet, die all diese Funktionen unter einem einzigen Compliance-Dach benötigen.
Der Staking-Markt von Ethereum weckt weiterhin das Interesse institutioneller Anleger, da immer mehr Kapitalgeber nach renditeträchtigen $ETH-Positionen suchen, für die sie keine eigene Validator-Infrastruktur betreiben müssen. Eine regulierte Verwahrung in Verbindung mit dem Zugang zu Liquid Staking berücksichtigt zwei der größten Bedenken, die Institutionen geäußert haben: Sicherheit und Flexibilität.
Die Integration ändert nichts an den zugrunde liegenden Staking-Mechanismen von Ethereum. Sie verändert lediglich, wer Zugang dazu erhält und wie einfach dies ist. Für Institutionen, die das Wachstum des Liquid-Staking bisher aus der Ferne beobachtet haben, bietet der Schritt von Anchorage Digital einen konformen Zugang zu diesem Bereich, ohne dass sie die Verwahrungsbeziehung aufgeben müssen, der sie bereits vertrauen.