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In den letzten 24 Stunden wurden auf der dezentralen Kreditplattform Aave Liquidationen in Höhe von etwa 27 Millionen US-Dollar verzeichnet, was nach Ansicht einiger Marktteilnehmer auf ein vorübergehendes Preisproblem im Zusammenhang mit dem Token wstETH zurückzuführen sein könnte.
Blockchain-Daten markiert von Risikomanagement-Unternehmen Chaos Labs zeigt in den vergangenen 24 Stunden einen Anstieg der Liquidationen. Einige Beobachter sind der Ansicht, dass das Ereignis möglicherweise wurden mit einem Preisupdate in einem Risiko-Oracle-System in Verbindung gebracht, das Aave verwendet, um den Wert der Sicherheiten zu bestimmen.
Orakel sind Dienste, die Preisdaten aus der Außenwelt in Blockchain-Anwendungen einspeisen. Kreditprotokolle wie Aave verlassen sich auf sie, um zu entscheiden, wann die Sicherheiten eines Kreditnehmers nicht mehr ausreichen, um dessen Darlehen zu decken — in diesem Fall kann die Position liquidiert werden.
Obwohl solche Szenarien selten sind, wurde zuletzt eine fehlerhaft konfigurierte Preis-Orakel-Lösung von dem DeFi-Kreditgeber Moonwell bewertete Coinbase Wrapped $ETH (cbETH) kurzzeitig mit etwa 1 USD statt ungefähr 2.200 USD, was dazu führte, dass das Protokoll nahezu 1,8 Millionen USD an faulen Krediten hatte.
Im Fall von Aave vermuten einige, dass das Problem wstETH betreffen könnte, einen Token, der von Lido ausgegeben wird und gestaktes Ether repräsentiert. Da er im Laufe der Zeit Staking-Belohnungen ansammelt, ist ein wstETH typischerweise etwas mehr wert als ein $ETH.
Laut zu einem Beitrag von LTV Protocol auf X, zum Zeitpunkt der Liquidationen schien das Risiko-Oracle von Aave wstETH auf etwa 1,19 $ETH zu bewerten, während der breitere Markt es näher bei 1,23 $ETH einordnete.
Das Volumen blieb bei den wstETH-Handelspaaren relativ gering, wobei in den letzten 24 Stunden nur 10 Millionen US-Dollar gehandelt wurden, sodass es unwahrscheinlich ist, dass versierte Händler von der Preisabweichung profitierten, bevor diese wieder korrigiert wurde.
Stani Kulechov, der Gründer und CEO von Aave Labs, sagte in einem Beitrag auf X dass es „keine Auswirkungen auf das Aave-Protokoll“ gab.
Chaos Labs erklärte später, dass das zugrunde liegende Risiko-Orakel selbst die korrekten Marktwerte meldete und dass die Liquidationen stattdessen durch ein Konfigurationsproblem im CAPO-Risiko-Orakel des Protokolls ausgelöst wurden, das darauf ausgelegt ist, Begrenzungen für die Geschwindigkeit festzulegen, mit der der Wert von renditebringenden Token wie wstETH steigen kann.
Laut Chaos Labs, der Vorfall wurde durch eine Unstimmigkeit verursacht zwischen veralteten Parametern, die in einem Smart Contract gespeichert sind, einschließlich eines Referenzaustauschkurses und des zugehörigen Zeitstempels. Da diese Werte nicht synchron aktualisiert wurden, berechnete das CAPO-System vorübergehend einen maximal zulässigen Wechselkurs, der unter dem tatsächlichen Marktwert von wstETH lag.
Dies führte effektiv dazu, dass das Protokoll wstETH als etwa 2,85 % weniger wertvoll einstufte, als es tatsächlich war, wodurch einige Kreditpositionen unter ihre Sicherheitsgrenzen fielen und Liquidationen ausgelöst wurden.
Chaos Labs erklärte, dass das Protokoll keine faulen Schulden erlitten habe, obwohl Liquidatoren – Händler oder Bots, die riskante Kredite im Austausch für rabattierte Sicherheiten zurückzahlen – etwa 499 $ETH an Liquidationsboni und Gewinnen aus der vorübergehenden Preisdiskrepanz erzielten.
Risk-Orakel sind eine kritische Infrastruktur für Aave und haben seit dem Start Hunderte von Milliarden an Krediten, Liquidationen und Märkten abgesichert. Sie ermöglichen es dem Protokoll, kontinuierliche Aktualisierungen der Risikoparameter zu erhalten, um sich in dynamischen, volatilen Märkten zurechtzufinden", sagte Omer Goldberg, CEO von Chaos Labs, in einem Beitrag auf X. „Jeder betroffene Nutzer wird vollumfänglich entschädigt.“
Ein Lido-Mitwirkender sagte gegenüber CoinDesk: „Wir sind uns der Liquidationen aufgrund eines fehlerhaften wstETH-zu-USD-Preises bewusst, der von diesem Oracle-Mechanismus gemeldet wurde. Die Ursache steht in keinem Zusammenhang mit wstETH selbst, seiner Funktionsweise oder dem Lido-Protokoll, das weiterhin normal operiert.“
Oliver Knight hat zu diesem Bericht beigetragen.
AKTUALISIERUNG (10. März 2026, 23:13 UTC): Fügt Kommentare von Omer Goldberg hinzu und entfernt Absatz von Llamarisk.
AKTUALISIERUNG (10. März 2026, 23:36 UTC): Fügt Kommentare von Aave Labs hinzu.
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