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Das DeFi-Protokoll Aave, gegründet von Stani Kulechov, hat im Zuge des heutigen Krypto-Markteinbruchs und des darauffolgenden Ausverkaufs 6 Millionen US-Dollar durch Liquidationsgebühren eingenommen.
Zwei entscheidende Ereignisse beeinflussten den Krypto-Markt und die DeFi-Welt stark: Die Bank of Japan erhöhte ihre Zinssätze letzte Woche und der US-Arbeitsmarktbericht vom Freitag fiel schlecht aus. Diese Entwicklungen führten dazu, dass Trader Positionen im Wert von über 1 Milliarde US-Dollar über Krypto-Derivatemärkte hinweg liquidierten.
Aave profitiert von der Krise
Kulechov verkündete auf X, dass das Protokoll dem Marktdruck über verschiedene L1- und L2-Blockchains hinweg in 14 aktiven Märkten standhielt und dabei Vermögenswerte im Wert von 21 Milliarden US-Dollar sicherte. Die nächtlichen Einnahmen aus dezentralisierten Liquidationen beliefen sich auf 6 Millionen US-Dollar.
https://x.com/StaniKulechov/status/1820369793716826140
Der Krypto-Marktverfall löste mehrere Liquidationen auf Aave aus, darunter auch eine Position im Wert von 7,4 Millionen US-Dollar in WETH. Allein diese Transaktion brachte dem Protokoll Einnahmen von 802.000 US-Dollar.
Gebührenstrukturen im DeFi-Ökosystem
In dezentralen Liquidationsplattformen, wie sie im DeFi-Ökosystem üblich sind, gibt es unterschiedliche Gebührenstrukturen. Hauptsächlich handelt es sich dabei um Protokollgebühren. Viele DeFi-Protokolle erheben eine Gebühr für Liquidationen.
Diese Gebühr kann entweder einen festen Prozentsatz des Liquidationsbetrages darstellen oder dynamisch auf Basis der Marktbedingungen oder Protokoll-Governance-Entscheidungen festgesetzt werden.
Die Bedeutung der 5%-Liquidationsgebühr von Aave
Aave erhebt eine Liquidationsgebühr von 5 % auf den Wert der liquidierten Sicherheiten. Wenn ein Trader ein Vault (ehemals CDP) liquidiert, erhebt MakerDAO eine Strafgebühr von 13 % auf den Sicherheitenwert. Compound bietet typischerweise einen Liquidationsanreiz von 8 %, den das Protokoll mit dem Liquidator teilt.
Da die meisten DeFi-Protokolle auf Blockchain-Netzwerken wie Ethereum betrieben werden, sind Gasgebühren ein wesentlicher Kostenfaktor. Diese Gebühren erhält das Netzwerk für die Ausführung von Transaktionen und Smart Contracts. Die Höhe der Gasgebühren kann stark variieren und hängt von der Netzwerkauslastung sowie der Komplexität der Transaktion ab.
DeFi-Protokolle bieten oft Anreize, die ebenfalls als Gebühr betrachtet werden können, um Nutzer zur Durchführung von Liquidationen zu ermutigen. Der Anreiz besteht üblicherweise aus einem Prozentsatz der liquidierten Sicherheiten, den der Liquidator erhält. Dieser Anreiz ist in den tatsächlichen Kosten für den Kreditnehmer enthalten.
Aave Preis Prognose
Aktueller Kursverlauf von AAVE (Quelle: Coinbase / TradingView)
Zur Stunde liegt der Preis des nativen Tokens von AAVE bei 94,34 US-Dollar, nachdem sich der Coin laut den daten von CoinMarketCap innerhalb von wenigen Stunden von 77,88 US-Dollar erholt hatte. In den letzten 24 Stunden verzeichnete AAVE ein Minus von etwa 5 % - viel weniger, als es bei anderen Kryptowährungen der Fall war.
AAVE: Technische Analyse von TradingView
Die meisten technischen Indikatoren, einschließlich Oszillatoren und gleitender Durchschnitte, sind derzeit bullisch. Das nächste Fibonacci-Unterstützungsniveau liegt bei 81,16 US-Dollar. Der 10-tägige Momentumwert beträgt −7,73, was trotz eines jüngsten Anstiegs auf eine längerfristige bärische Tendenz hinweist.