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Stell dir eine Welt vor, in der die Finanzsysteme dezentralisiert und demokratisiert sind und in der es keine traditionellen Vermittler gibt. Eine Welt, in der du als Investor die vollständige Kontrolle über dein Vermögen hast. Willkommen in der Welt von Logarithm Finance, einem innovativen Layer-III-Swapping-Protokoll, das die Krypto-Sphäre aufmischt.
🌐 Was ist Logarithm Finance?
Logarithm Finance ist ein Layer-III-Swapping-Protokoll der nächsten Generation, das die Bereitstellung von Liquidität bei fokussierten Derivaten (LPDs) revolutioniert. Diese aufstrebende Plattform bietet ein verbessertes Umfeld für DeFi-Enthusiasten und bringt Liquiditätsanbieter und Nutzer effizient zusammen.
Die hochmoderne Blockchain-Technologie hinter Logarithm Finance definiert die Regeln und Möglichkeiten von Liquidity Providing Derivatives (LPDs) neu. Aber was genau ist diese Technologie und wie verändert sie die Welt der digitalen Währung? Lass uns gleich eintauchen.
📜LPDs: Die Bedeutung von liquiditätsbeschaffenden Derivaten in DeFi
“LPDs” ist eine Abkürzung für Liquidity Providing Derivatives. Dabei handelt es sich im Wesentlichen um Verträge, die es Nutzern ermöglichen, an den Gebühren und Preisbewegungen eines Liquidity Pools teilzuhaben, ohne die zugrunde liegenden Vermögenswerte halten zu müssen. Diese einzigartige Eigenschaft von LPDs bringt eine ganz neue Ebene der Vielseitigkeit und Möglichkeiten in die DeFi-Landschaft.
- LPDs bieten verbesserte Liquidität: Indem sie das Potenzial ruhender Vermögenswerte freisetzen und sie in produktive Derivate umwandeln, sorgen LPDs dafür, dass immer genügend Liquidität auf dem Markt vorhanden ist.
- LPDs mindern das Risiko: Das Design von LPDs ermöglicht es Nutzern, das Risiko von Impermanent Loss zu begrenzen, ein häufiges Risiko bei der Bereitstellung von Liquidität in DeFi-Protokollen.
- LPDs stimulieren das Wachstum: Durch die Möglichkeit, Positionen einfach ein- und auszusteigen, fördern LPDs die Beteiligung am DeFi-Ökosystem und damit dessen Wachstum.
Der traditionelle LPD-Markt ist jedoch ineffizient und komplex, was potenzielle Nutzer oft abschreckt. Sie bringen Käufer und Verkäufer zusammen, was zu hohen Gebühren und langen Transaktionszeiten führen kann. Außerdem haben traditionelle LPDs oft nur eine begrenzte Liquidität, was zu Preisschwankungen und geringerer Rentabilität für die Liquiditätsanbieter führen kann. Außerdem mangelt es traditionellen LPDs möglicherweise an Transparenz und Sicherheit, da die Nutzer darauf vertrauen müssen, dass der zentrale Vermittler ihre Gelder verwaltet und die Geschäfte fair ausführt.
Insgesamt können diese Ineffizienzen die Zugänglichkeit und Wirksamkeit von LPDs sowohl für Händler als auch für Liquiditätsanbieter einschränken. Beispiele für traditionelle LPDs in DeFi sind:
- Uniswap (UNI) – Ermöglicht Nutzern, Token zu tauschen und einen Teil der Handelsgebühren zu verdienen.
- Balancer (BAL) – Ermöglicht es Nutzern, eigene Pools mit mehreren Token zu erstellen und ihre eigenen Gebührenstrukturen festzulegen.
- SushiSwap (SUSHI) – Ermöglicht es Nutzern, Token zu tauschen und Belohnungen in Form von SUSHI-Token zu verdienen. Nutzer können auch Pools Liquidität zur Verfügung stellen und einen Teil der Handelsgebühren und SUSHI-Token als Belohnung erhalten.
- Curve (CRV) – Ein spezieller LPD, der sich auf Stablecoins konzentriert und es Nutzern ermöglicht, Stablecoins mit geringer Slippage zu tauschen und Belohnungen in Form von CRV-Tokens zu verdienen.
✔ ️ Wie unterscheidet sich die LPD von Logarithm Finance?
Die einzigartige LPD von Logarithm Finance, die “Liquidity Shell”, ermöglicht es LPDs, jedem Vermögenswert Liquidität zu verschaffen, unabhängig von seiner Liquidität. Das ist eine einzigartige Funktion, die Logarithm Finance von anderen DeFi-Protokollen unterscheidet. Es handelt sich im Wesentlichen um einen Smart Contract, der jeden Vermögenswert in eine Liquiditätshülle verpackt. Diese Liquiditätshülle ermöglicht es LPDs dann, den Vermögenswert mit jedem anderen Vermögenswert auf der Logarithm Finance-Plattform zu handeln.
Da die Liquidity Shell LPDs in die Lage versetzt, Liquidität für Vermögenswerte bereitzustellen, die andernfalls illiquide wären, können LPDs nun eine breitere Palette von Vermögenswerten mit Liquidität versorgen. Das wiederum erhöht ihr Ertragspotenzial und verringert ihr Risiko.
⚙️ Wie funktioniert die Liquidity Shell?
Bei der Liquidity Shell werden synthetische Vermögenswerte geschaffen, die die zugrunde liegenden Vermögenswerte in einem Liquiditätspool darstellen. Diese synthetischen Vermögenswerte können dann auf der Logarithm Finance-Plattform gehandelt werden und sorgen so für Liquidität bei den zugrunde liegenden Vermögenswerten.
Diese Shell wurde auf einem früheren Produkt namens “Nautilus Vault” aufgebaut. Der Vault ist ebenfalls ein Smart Contract, der als Liquiditätspool für LPDs fungiert und es ihnen ermöglicht, ihre Vermögenswerte zu hinterlegen und durch Handelsgebühren Erträge zu erzielen. Im Gegensatz zu herkömmlichen Liquiditätspools ist er jedoch flexibler und dynamischer gestaltet, sodass LPDs ihr Engagement in verschiedenen Vermögenswerten und Märkten nach Bedarf anpassen können.
So wird die Liquidity Shell funktionieren:
- Du deponierst einseitige Vermögenswerte in der Liquidity Shell.
- Du hast dann die Möglichkeit, die Nautilus Vaults zu aktivieren (optional).
- Wenn du die Nautilus Vaults einschaltest, werden deine Token nach der delta-neutralen Strategie von Logarithm Finance verwaltet.
- Wenn du Nautilus Vaults nicht einschaltest, werden deine Token ohnehin der Strategie mit der besten Rendite für LPs zugewiesen.
Fazit
Bärenmärkte dauern in der Regel länger als Bullenmärkte. Für diese roten Märkte wurden delta-neutrale Strategien entwickelt. Logarithm Finance stellt sicher, dass man den maximalen Gewinn aus großartigen Strategien erzielen und die Liquidität für LPDfi-Projekte aufstocken kann. Bleib dran, wenn dieser wachsende DeFi-Riese in Zukunft noch mehr erreichen will.