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Die KB Kookmin Bank hat als erste südkoreanische Bank 100 Millionen US-Dollar durch eine Blockchain-basierte Dollar-Anleihe aufgenommen. Das Unternehmen nutzte für die zweijährige Anleihe die digitale Vermögensplattform Orion von HSBC.
HSBC fungiert als alleiniger Lead Manager des Deals, da die KB Kookmin Bank angab, einen Teil der Emissionskosten durch das Digital Bond Grant Scheme der HKMA ausgleichen zu können.
Was ist eine digitale Anleihe?
Eine digitale Anleihe ist im Prinzip eine herkömmliche Anleihe, nur dass sie auf Blockchain-Technologie basiert. Normalerweise sind bei der Ausgabe einer Anleihe durch eine Bank viele Zwischenhändler wie Depotbanken und Registerführer beteiligt, und es kann zwei oder mehr Tage dauern, bis das Geld und die Anleihe tatsächlich den Besitzer wechseln.
Bei digitalen Anleihen nutzen Bank und Investoren ein gemeinsames digitales Register, das die Eigentumsverhältnisse der Anleihe erfasst und Zahlungen in Echtzeit trac. Da alle Beteiligten dieselben Informationen einsehen können, reduziert sich der Papieraufwand und das Fehlerrisiko.
Die KB Kookmin Bank hat kürzlich 100 Millionen US-Dollar durch eine Blockchain-basierte Dollar-Anleihe aufgenommen und ist damit die erste südkoreanische Bank, der dies gelungen ist. Die Orion-Plattform für digitale Vermögenswerte von HSBC fungiert als alleiniger Lead Manager der zweijährigen Anleihe.
Die Bank hat vor Kurzem auch die Tests eines koreanischen Won-Stablecoins für Zahlungen und Überweisungen abgeschlossen, der die Überweisungsgebühren im Vergleich zu SWIFT, dem traditionellen Bankensystem, um 87 % senkt.
Die Anleihe der KB Kookmin Bank ist an das Clearing- und Abwicklungssystem der Central Moneymarkets Unit (CMU), einer Unterabteilung der Hong Kong Monetary Authority (HKMA), angebunden.
Der globale Markt für digitale Anleihen ist im Vergleich zum traditionellen Anleihenmarkt mit einem Volumen von 133 Billionen US-Dollar nach wie vor klein; in den 18 Monaten bis Ende 2024 wurden Anleihen im Wert von rund 1,6 Milliarden US-Dollar emittiert. Die Emission digitaler Anleihen hat sich jedoch in letzter Zeit nach der Entwicklung des regulatorischen Rahmens und der Infrastruktur beschleunigt.
Die Internationale Finanz-Corporation der Weltbankgruppe hat sowohl emittiert als auch in diese investiert , da sie darin eine Möglichkeit sieht, die Hürden für Emittenten und Investoren aus Schwellenländern zu senken.
Tokenisierte Anleihen- ripple -Spreads nach Hongkong
Hongkong arbeitet intensiv daran, ein Zentrum für digitale Anleihen zu werden und entwickelt die entsprechenden Regeln, um diese Geschäfte einfacher und sicherer zu gestalten.
Die HKMA hat kürzlich eine neue, 21-köpfige Expertengruppe für tokenisierte Anleihen ins Leben gerufen. Ihr gehören große Banken wie HSBC, Standard Chartered und JPMorgan sowie Anwaltskanzleien und Krypto-Unternehmen wie die HashKey Group an. Ihre Aufgabe ist es, die Gesetze Hongkongs zu überprüfen und etwaige Regelungen zu korrigieren, die den Handel mit digitalen Anleihen erschweren.
Hongkong kann bereits auf eine trac. Die Regierung hat mehrere digitale Anleihen im Gesamtwert von rund 7,8 Milliarden HK$ (etwa 1 Milliarde US$) in verschiedenen Währungen, darunter US-Dollar und Euro, emittiert.
Die HKMA bietet außerdem ein Förderprogramm an, mit dem bis zu die Hälfte der Emissionskosten einer digitalen Anleihe gedeckt werden können. Die KB Kookmin Bank nutzt dieses Programm für ihr Geschäft.
In ganz Asien erlaubt Japan digitale Kommunalanleihen, während koreanische Brokerhäuser wie Mirae Asset und Shinhan Investment bereits digitale Anleihen emittiert haben.