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Die Bank of Japan (BOJ) erhöhte am Freitag ihren Leitzins um 25 Basispunkte auf 1,25 %, den höchsten Stand seit 31 Jahren, um der hartnäckigen Inflation und einem chronisch schwachen Yen entgegenzuwirken.
Die BOJ erklärte, sie habe gehandelt aufgrund von Risiken, dass die Inflation über ihr Ziel von 2 % steigen könnte, getrieben durch steigende Importkosten und Energiepreise.
Die Maßnahme markiert die zweite Zinserhöhung der Zentralbank innerhalb von drei Monaten und erfolgt Wochen nachdem der US-Finanzminister Scott Bessent öffentlich an Tokyo appelliert hatte, die Straffung zur Unterstützung des Yen zu beschleunigen. Er argumentierte, dass ein geordneter Yen-Markt die Stabilität des US-Schatzmarktes begünstigt und verteidigte die koordinierte Yen-Kauf-Intervention als im Interesse der USA liegend.
Das Bitcoin-Japanische Yen-Paar ($BTC/JPY) an der in Tokio ansässigen bitFlyer-Börse erhöhte seine Gewinne um 0,5 % auf 12,06 Millionen JPY nach der Zinserhöhung der BOJ. Der in Dollar notierte $BTC-Preis sprang auf 77.400 $, was die Erholung vom Übernacht-Tief bei 76.200 $ weiter ausdehnte, wie Daten von CoinDesk zeigen.
Der japanische Yen wertete gegenüber dem US-Dollar ab, wodurch das Paar USD/JPY von 156,20 auf 156,70 stieg.
Die Zinssatzentscheidungen der BOJ und die Bewegungen des Yen sollen Einfluss auf die Weltmärkte haben, da in Japan über das vergangene Jahrzehnt hinweg eine längere Phase von nahezu null Zinsen herrschte, die Händler dazu veranlasste, Yen zu leihen, um anderweitig höher verzinsliche Investitionen zu finanzieren.
Beobachter haben schon lange befürchtet, dass eine Auflösung dieses sogenannten Carry Trades alle Märkte nach unten ziehen könnte. Der Mini-Crash bei Aktien und Bitcoin Anfang August 2024 bot angeblich einen Vorgeschmack auf dieses Risiko.
Diese Befürchtungen scheinen jedoch übertrieben, da die japanischen Zinssätze selbst nach der jüngsten Erhöhung um 25 Basispunkte weiterhin deutlich unter den US-Zinssätzen liegen und somit eine breite Renditedifferenz erhalten bleibt, die yen-finanzierte Carry-Trades attraktiv hält.
Anfang dieser Woche hat die Federal Reserve ihren Leitzins um 25 Basispunkte auf eine Zielspanne von 3,75 % bis 4,00 % angehoben, was die erste Erhöhung seit 2023 darstellt. Investmentbanken wie Goldman Sachs und Morgan Stanley erwarten nun, dass die Fed die Zinsen im Oktober erneut anheben wird.
03:32 UTC: Fügt eine Zeile zur Inflationsaussicht der BOJ und zu Yen-Carry-Trades hinzu