blockzeit.com
- Bitcoin-ETFs verzeichneten innerhalb von drei Tagen Zuflüsse in Höhe von 626 Mio. $, doch der Bitcoin-Kurs bleibt weiterhin unterhalb der Widerstandsmarke von 64.000 $ stecken.
- Eine schwache Spot-Nachfrage und ein neutraler Coinbase-Aufschlag deuten darauf hin, dass institutionelle Käufe noch keine breitere Marktrallye ausgelöst haben.
- Verkaufswände von „Walen“ zwischen 65.000 und 67.000 US-Dollar begrenzen weiterhin das Aufwärtspotenzial und halten Bitcoin in einer Konsolidierungsphase.
Der Bitcoin-Kurs ist knapp über 64.000 US-Dollar ins Stocken geraten, obwohl Bitcoin-ETFs innerhalb von drei Tagen 626 Millionen US-Dollar angezogen haben. Investoren hatten ein Feuerwerk erwartet, doch stattdessen blieb der Kurs in einer engen Spanne und ruhig.
Der $BTC-Kurs bewegte sich diese Woche um die Mitte der 64.000-Dollar-Marke, drängte in Richtung des oberen Endes der Spanne, verlor dann aber an Schwung, ohne dass es zu einem Durchbruch kam. Die Kursentwicklung von $BTC zeigt wiederholte Tests des 64.000-Dollar-Bereichs, ohne dass es zu einem klaren Ausbruch nach oben kam.
Das Handelsvolumen sank in den letzten 24 Stunden laut Daten von CoinGecko um 17,8 % auf 18,1 Milliarden Dollar. Die Unterstützung hielt jedoch im unteren 64.000-Dollar-Bereich, während der Widerstand jeden Versuch, weiter nach oben zu steigen, gebremst hat.
Ausgewählte Institutionen treiben Bitcoin-ETF-Zuflüsse inmitten stagnierender Spot-Nachfrage an
Unterdessen verzeichneten US-Spot-Bitcoin-ETFs vom 3. bis 5. August Nettozuflüsse in Höhe von rund 626 Millionen Dollar. Der IBIT von BlackRock hat den Großteil dieser Zuflüsse aufgenommen. Analysten nannten selektive institutionelle Allokationen als Treiber dieser neuen Zuflüsse.
Bitcoin-ETF-Bestand / Quelle: CryptoQuant
Das Geld floss über regulierte Produkte und nicht durch breit angelegte spekulative Käufe.
Laut dem führenden CryptoQuant-Analysten XWIN Finance sind diese Zuflüsse nicht gleichbedeutend mit einer weit verbreiteten Risikobereitschaft im gesamten Kryptobereich. Sie könnten eher selektive institutionelle oder traditionelle Finanzen darstellen über regulierte Produkte statt breit angelegter spekulativer Käufe.
Daten von CryptoQuant zeigen, dass der ETF-Zufluss mit einem schwachen Coinbase-Premium-Index zusammenfiel. In der Vergangenheit traten große positive Ausschläge des Coinbase-Premiums oft in Phasen starker Bitcoin-Nachfrage und bedeutender Marktbewegungen auf.
Der aktuelle Wert nahe Null bedeutet, dass die Spot-Nachfrage noch keine überzeugende Erholung zeigt. Die Optionsmärkte preisen keine aggressiven Aufwärtserwartungen ein.
Coinbase-Premium-Index ($BTC) / Quelle: CryptoQuant
Trotz der fehlenden Spot-Nachfrage bedeutet ein Coinbase-Premium nahe Null nicht automatisch, dass Bitcoin bärisch ist. Er sollte Händlern einen Anhaltspunkt für die Einschätzung der kommenden Tage bieten.
Wenn der Index ins Positive dreht, könnte das signalisieren, dass Potenzial für eine erhöhte Nachfrage aus den USA besteht. Eine negative Entwicklung könnte hingegen auf eine nachlassende Nachfrage in den USA oder erhöhten Verkaufsdruck hindeuten.
Jetzt bleibt der Indikator nahezu unverändert und zeigt weder eine starke Kaufbereitschaft in den USA noch starken Verkaufsdruck auf der wichtigsten US-Plattform. Dieser Premium-Wert passt zur flachen und unentschlossenen Preisentwicklung von Bitcoin.
BTCUSDT-Kurschart von TradingView
Diesen Daten zufolge entscheiden sich Institutionen für bestimmte große, liquide Fonds, anstatt ihre Einsätze zu streuen.
$BTC-Wale signalisieren leicht bärische Tendenz an den Börsen
Gleichzeitig deuteten die Positionen der Wale auf eine leicht bärische Tendenz an den großen Börsen hin.
Coinglass-Daten zeigen, dass große Orders eher auf Verkaufsinteresse ausgerichtet waren und sich oberhalb der aktuellen Kursniveaus konzentrierten. Zwischen 65.000 und 67.000 US-Dollar gab es $BTC-Verkaufsorders im Wert von über 15 Millionen US-Dollar.
Diese starken Verkaufscluster dürften wahrscheinlich als Widerstand wirken und die $BTC-Kursdynamik oberhalb dieser Schlüsselniveaus begrenzen. Es sei denn, der Markt bringt oberhalb dieser Schlüsselniveaus eine robuste neue Nachfrage auf, die ausreicht, um den Verkaufsdruck zu überwinden.
$BTC-Wal-Aufträge und große Trades / Quelle: Coinglass
Das Orderbuch tendiert derzeit leicht defensiv, selbst wenn ETF-Gelder einfließen. Diese Positionierung hat dazu beigetragen, den $BTC-Kurs im Zaum zu halten, sodass der Kurs stagniert.
Nach wochenlangen schwächeren Zuflüssen sind die ETF-Zuflüsse zurückgekehrt, doch der breitere Markt weigert sich, den Kurs nach oben anzupassen.
Selektive institutionelle Kaufangebote haben einen Teil des Angebots absorbiert, ohne einen Ausbruch auszulösen – was durch die neutrale Prämie bestätigt wird.
Vorsichtige „Whales“ trugen ebenfalls zur Stagnation bei und festigten die Handelsspanne, während Privatanleger die 64.000-Dollar-Zone genau im Auge behalten. Ein nachhaltiger Anstieg über die jüngsten Höchststände hinaus würde eine breitere Beteiligung am Spotmarkt erfordern. Bis dahin dürfte sich die Konsolidierung fortsetzen.
Clevere Trader behalten wahrscheinlich eine Kombination aus der Coinbase-Prämie, den ETF-Zuflüssen, den Börsenzuflüssen, dem Open Interest, den Funding-Raten, der Stablecoin-Liquidität und der Aktivität der Whales im Auge.
Ein Zusammentreffen dieser führenden Kennzahlen könnte ein starkes Signal für die nächste Richtung des Bitcoin-Preises liefern.