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Der US-Arbeitsmarktbericht für Nicht-Landwirtschaftsstellen am Freitag könnte Volatilität in den Kryptomarkt bringen. Ökonomen erwarten, dass das Beschäftigungswachstum im April stark abnimmt, wobei ein Anstieg der Stellen um nur 62.000 gegenüber 172.000 im März prognostiziert wird, während die Arbeitslosenquote laut Reuters voraussichtlich bei etwa 4,3 % stabil bleibt.
Auf den ersten Blick erscheinen schwächere Beschäftigungsdaten unterstützend für Bitcoin und andere risikobehaftete Anlagen. Ein abgeschwächter Arbeitsmarkt könnte die Erwartungen untermauern, dass die Federal Reserve die Zinsen in diesem Jahr unverändert lässt und eine Straffungsphase möglicherweise darüber hinaus verschiebt. Derzeit preisen die Märkte für dieses Jahr stabile Zinsen ein, gefolgt von einer Anhebung im nächsten Jahr.
Doch die Lage ist komplexer.
Neben der Veröffentlichung der Arbeitsmarktdaten werden die Märkte auch das Lohnwachstum genau beobachten. Es wird erwartet, dass die durchschnittlichen Stundenlöhne im Jahresvergleich um 3,8 % steigen, nach zuvor 3,5 %. Anhaltender Lohninflationsdruck in Kombination mit bereits erhöhten Ölpreisen könnte die Inflationssorgen weltweit verstärken und den Kurs der Fed erschweren.
Mit anderen Worten könnte die Marktreaktion weniger von der Schlagzeile zur Schaffung neuer Arbeitsplätze abhängen, sondern vielmehr davon, ob das Lohnwachstum nachlässt. Da Händler bereits die Möglichkeit zukünftiger Zinserhöhungen im nächsten Jahr einpreisen, könnten Risikoanlagen eine schwächer als erwartete Gewinnentwicklung benötigen, um eine bedeutende Erholung zu starten.
Für den Moment bleiben Analysten insgesamt konstruktiv gegenüber Bitcoin, wobei das Niveau von 75.000 $ als kritische Unterstützung angesehen wird.
„Bitcoin ist unter 80.000 USD zurückgefallen und setzt damit seinen Rückzug vom 200-Tage-Durchschnitt fort, nachdem er kurzzeitig überkauftes Gebiet nahe der oberen Begrenzung seines Aufwärtstrendkanals erreicht hatte. Die untere Begrenzung dieses Kanals liegt bei etwa 77.500 USD, wobei ein breiterer Trendbruch vermutlich einen Fall unter die jüngsten Tiefstände um 75.000 USD erfordern würde“, sagte Alex Kuptsikevich, Chief Market Analyst bei FxPro.
Über die Arbeitsmarktdaten hinaus beobachten die Händler auch aufmerksam die bevorstehenden Protokolle der Fed-Sitzung im April sowie die Entwicklungen in der Straße von Hormus und den globalen Ölmärkten.
„Prognosemärkte weisen eine Wahrscheinlichkeit von 97 % dafür zu, dass es bis zum 15. Mai keine Normalisierung in Hormus geben wird. Die Diskrepanz zwischen dieser Einschätzung und der Bereitschaft des Aktienmarktes, jede Eskalation auszublenden, ist die prägende Widersprüchlichkeit der Woche“, erklärte das in Singapur ansässige QCP Capital in einer Marktmitteilung. „Sollte es dem Rohöl nicht gelingen, vor den FOMC-Protokollen vom 20. Mai abzubauen, wird die Stagflationsnarrative deutlich schwerer zu ignorieren sein.“
Bleiben Sie wachsam!
Weiterlesen: Für eine Analyse der heutigen Aktivitäten bei Altcoins und Derivaten siehe Krypto-Märkte heute . Für eine umfassende Liste der Veranstaltungen dieser Woche siehe CoinDesks ""Krypto-Woche im Überblick.""
Was im Trend liegt
Das Volumen der Call-Optionen auf den S&P 500 steigt auf ein Rekordhoch von 2,6 Billionen US-Dollar. Das bedeutet dies für Bitcoin (CoinDesk): Rekordvolumina an bullischen S&P 500 Call-Optionen signalisieren eine Zunahme spekulativer Risikobereitschaft an der Wall Street und geben damit bullische Hinweise für den Kryptomarkt, da beide positiv korreliert sind.
Trump erklärt, dass die Waffenruhe nach den Kämpfen zwischen den USA und Iran weiterhin gilt (Reuters): Die USA und der Iran lieferten sich Auseinandersetzungen im Golf, und die VAE wurden erneut angegriffen, doch Trump erklärte, dass ein Waffenstillstand trotz der Angriffe, die die Hoffnungen auf ein schnelles Ende des Krieges beeinträchtigten, weiterhin Bestand habe.
Die US-Aktien steigen, da die Technologieprognosen die Kriegsängste ausgleichen: Marktübersicht. (Bloomberg): Eine Rallye bei Technologiewerten hebt die US-Index-Futures, während Investoren auf den monatlichen Beschäftigungsbericht warten. Öl schwankte. Die Benchmarks in Europa und Asien fielen. Brent stieg auf knapp über 100 Dollar pro Barrel. Der US-Dollar steuert auf die zweite Woche in Folge mit Verlusten zu.
Bundesgericht entscheidet gegen neue globale Zölle, die Trump nach Niederlage am Obersten Gerichtshof verhängte (AP): Ein Bundesgericht hat gegen die neuen globalen Zölle entschieden, die Trump nach einer schmerzhaften Niederlage am Obersten Gerichtshof verhängt hatte. Das Gericht für internationalen Handel in New York stellte fest, dass die 10% globalen Zölle nach Klagen von kleinen Unternehmen rechtswidrig waren.
Heutiges Signal
Die Grafik von coinglass verfolgt den Coinbase Bitcoin Premium Index, der die Preisdifferenz zwischen auf Coinbase gehandeltem Bitcoin, einem Indikator für die institutionelle und Spot-Nachfrage in den USA, und Offshore-Börsen wie Binance misst. Grüne Werte zeigen an, dass BTC auf Coinbase mit einem Aufschlag gehandelt wird, was auf eine stärkere Nachfrage von Investoren mit Sitz in den USA hinweist.
Die Prämie ist in dieser Woche in einen Abschlag umgeschlagen, gerade als Bitcoin versuchte, eine Position über 80.000 US-Dollar zu etablieren. Interessanterweise ist die Rallye ins Stocken geraten.
Historisch gingen Bullenmärkte mit anhaltend positiven Werten im Index einher. Der nächste Anstieg rechtfertigt daher die Rückkehr des Aufschlags.