Solana fällt auf $86 – Todeskreuz droht: Verlieren die Bullen die Kontrolle?

Solana ($SOL) blieb am Montag unter Druck und notierte bei rund $86.25, nachdem es in den letzten 24 Stunden mehr als 3% seines Wertes verloren hatte.

Obwohl die Kryptowährung einen moderaten Erholungsversuch unternimmt, bleibt der Ausblick nach dem Bruch einer langjährigen aufsteigenden Unterstützungslinie insgesamt bärisch.

Die jüngste Schwäche verlängert Solanas Verlustserie auf fünf Wochen in Folge und fällt mit anhaltenden institutionellen Abflüssen aus Solana-fokussierten Exchange-Traded Funds (ETFs) zusammen.

Gleichzeitig deuten sich verschlechternde Bedingungen im Derivatemarkt, darunter sinkendes Open Interest (OI), negative Finanzierungsraten und erhebliche Long-Liquidationen, darauf hin, dass Händler zunehmend vorsichtiger werden.

Da der Verkaufsdruck kaum Anzeichen einer Entspannung zeigt, könnte $SOL erneut in Richtung der Unterstützungszone bei $77 fallen, sofern Käufer nicht die Kontrolle über wichtige technische Marken zurückerlangen.

Abflüsse aus Solana-ETFs nähern sich $170 Mio., institutionelle Nachfrage schwächt sich ab

Institutionelle Anleger haben ihre Exponierung gegenüber Solana weiter reduziert, was zum anhaltenden Abschwung der Kryptowährung beiträgt.

Laut SoSoValue haben Solana-fokussierte ETFs in den vergangenen fünf Wochen fast $170 Millionen an Nettoabflüssen verzeichnet.

Die Fonds verzeichneten in der vergangenen Woche Abflüsse in Höhe von $26.25 Millionen und setzten damit ihre negative Serie auf fünf Wochen in Folge fort.

Dies folgte auf eine besonders schwierige Phase im Oktober, als die wöchentlichen Abflüsse $71.47 Millionen erreichten, der größte Abfluss in der aktuellen fünfwöchigen Periode.

Die Abflüsse deuten darauf hin, dass institutionelle Anleger angesichts der allgemeinen Unsicherheit am Kryptowährungsmarkt nicht bereit sind, ihre $SOL-Exponierung zu erhöhen.

Für Solana könnte eine Rückkehr zu positiven wöchentlichen ETF-Zuflüssen ein frühes Anzeichen dafür sein, dass die institutionelle Nachfrage sich stabilisiert. Anhaltende Abflüsse würden hingegen wahrscheinlich den vorherrschenden bärischen Ausblick bestätigen.

Darüber hinaus zeigt auch der Derivatemarkt von Solana Anzeichen für schwindendes Anlegervertrauen, wobei Händler ihre Exponierung gegenüber gehebelten Positionen kontinuierlich reduzieren.

Daten von CoinGlass zeigen, dass das Open Interest bei $SOL-Futures am Montag auf $5.20 billion gesunken ist, den niedrigsten Stand seit dem 19. August.

Das ist ein deutlicher Rückgang gegenüber dem Höchststand vom 8. Oktober mit $7.62 billion und zeigt, dass etwa $2.42 billion an offenen Future-Positionen geschlossen wurden.

Die Reduktion des Open Interest in Verbindung mit fallenden Spotpreisen deutet darauf hin, dass Händler Positionen schließen, statt sich aggressiv auf eine Erholung zu positionieren.

Die Funding-Rate für $SOL liegt am Montag bei -0.0033%, was bedeutet, dass Inhaber von Short-Positionen Inhabern von Long-Positionen zahlen — ein Hinweis auf eine stärkere Nachfrage nach bärischer Absicherung im Perpetual-Futures-Markt.

Schließlich verzeichnete Solana in den letzten 24 Stunden rund $39.22 million an Long-Liquidationen gegenüber lediglich $2.37 million an Short-Liquidationen.

Das Ungleichgewicht deutet darauf hin, dass gehebelte Long-Händler deutlich höhere Verluste erlitten haben, als $SOL seinen Rückgang fortsetzte.

Solange sich die Derivatepositionierung nicht stabilisiert und die Kaufnachfrage nicht zunimmt, könnte Solana weiterhin anfällig für weiteren Verkaufsdruck bleiben.

Technische Lage bei Solana: Bären zielen auf die Unterstützung bei $77

Die technische Struktur von Solana hat sich nach dem Bruch wichtiger Unterstützungsniveaus deutlich abgeschwächt.

Zum Zeitpunkt der Niederschrift am Montag notierte $SOL bei $86.20, nachdem heute früher das Unterstützungsniveau bei $87.80 gebrochen worden war.

Die Kryptowährung fiel in der vergangenen Woche um 8%, nachdem sie im gesamten Oktober 19% verloren hatte, was auf anhaltenden Verkaufsdruck über mehrere Handelssitzungen hinweist.

Wichtiger ist, dass $SOL weiterhin unter seinem 200-Tage-EMA bei $99.26 liegt.

Der Bruch deutet darauf hin, dass ein zuvor wichtiges Unterstützungsgebiet nun als Widerstand wirken könnte und kurzfristige Erholungsversuche begrenzen kann.

Der sinkende 50-Tage-EMA, aktuell bei rund $100.35, nähert sich dem 200-Tage-EMA bei $99.26. Ein bärisches Kreuz (Todeskreuz) würde das Argument für einen anhaltenden Abwärtstrend stützen.

Momentum-Indikatoren bleiben ebenfalls ungünstig. Der tägliche Relative Strength Index (RSI) liegt bei etwa 27 und weist $SOL in den überverkauften Bereich.

Diese Situation könnte zwar eine kurzfristige Gegenbewegung begünstigen, sagt aber nicht zwingend aus, dass die breitere Korrektur beendet ist.

Unterdessen bleibt der Moving Average Convergence Divergence (MACD) negativ, was darauf hindeutet, dass das bärische Momentum weiterhin den Markt dominiert.

Mit dem gebrochenen $87.80-Support liegt Solanas unmittelbare Nachfragezone nun bei $77.60, einem starken EMA-Niveau, das Käufer verteidigen müssen, um eine weitere Verkaufswelle zu verhindern.

Ein entscheidender Durchbruch unter dieses Gebiet könnte den Rückgang in Richtung $70.26 beschleunigen, das das nächste bedeutende Unterstützungsniveau darstellt.

Der überverkaufte RSI deutet jedoch darauf hin, dass eine kurzfristige Erholungsrallye möglich ist, insbesondere wenn der Verkaufsdruck nachlässt.

Für eine substanzielle Erholung muss $SOL zunächst die gebrochene aufsteigende Trendlinie bei rund $90.41 zurückerobern.

Eine anhaltende Bewegung über dieses Niveau könnte den Weg für einen erneuten Test des horizontalen Widerstands bei $95.82 ebnen, gefolgt vom 200-Tage-EMA bei etwa $99.26.

Weitere Gewinne in Richtung des 50-Tage-EMA um $100.35 würden die technische Lage verbessern und darauf hindeuten, dass Käufer beginnen, die Kontrolle zurückzugewinnen.