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Die Federal Reserve wird nach dem starken Kernverbraucherpreisindex am Freitag zunehmend wahrscheinlich nächste Woche die Zinsen anheben. Die Märkte hatten ausreichend Zeit, sich vorzubereiten, was nun die Frage aufwirft, ob eine Zinserhöhung wirklich Wirkung zeigen wird.
Kernverbraucherpreisindex (CPI) stieg im August um 0,3 %, über den von Ökonomen erwarteten 0,2 %. Die Kerninflation stieg im Monatsvergleich um 0,4 % und im Jahresvergleich um 3,4 %, beides im Einklang mit den Prognosen.
Der Bericht folgte auf höhere Erzeugerpreis-Daten zu Beginn der Woche und erschien einen Tag nach dem Europäische Zentralbank erhöht Zinssätze. Die Bank of America erwartet, dass die Fed nächste Woche mit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte nachzieht, gefolgt von weiteren 50 Basispunkten Straffung bis zum Jahresende.
Olu Sonola von Fitch Ratings erklärte, dass die neuesten Inflationsdaten es „zunehmend schwierig machen, eine Pause zu rechtfertigen.“
Bitcoin stieg jedoch nach dem Bericht und liegt derzeit bei 78.600 US-Dollar, was einem Anstieg von 1,5 % in den letzten 24 Stunden entspricht.
Joel Kruger, Global Markets Strategist bei der LMAX Group, erklärte, dass Händler bereits vor Veröffentlichung der Verbraucherpreisindexzahlen (CPI) zu einer Zinserhöhung tendierten.
„Ein erheblicher Teil des restriktiven Risikos ist wohl bereits eingepreist“, sagte Kruger.
Das könnte die Märkte relativ ruhig reagieren lassen, falls die Fed wie erwartet handelt. Die größere Bewegung könnte eintreten, falls die Zentralbank auf eine Zinserhöhung verzichtet.
„Wir sehen ein größeres Potenzial für eine überproportionale Bewegung bei riskanten Vermögenswerten nach oben, sollte die Fed letztlich nicht in der Lage sein, diese restriktiven Erwartungen zu erfüllen“, sagte Kruger.
Matt Mena, leitender Krypto-Forschungsstratege bei 21Shares, sieht eine Zinserhöhung nicht automatisch als Problem für Bitcoin. Er erklärte, dass Bitcoin im Durchschnitt um 2,13 % über die 30 Tage nach den stärker als erwarteten Kern-CPI-Werten gestiegen ist.
Mena wies ebenfalls auf Gewinne bei Ether ETH$2,570.48 und Solana (SOL) hin, was darauf hindeutet, dass Händler sich nicht von Krypto-Risiken zurückgezogen haben.
„Das liegt an der Inflation und Vertrauensproblemen“, sagte Mark Connors, CIO von Risk Dimensions, und verwies auf den Anstieg von Bitcoin und Gold nach den heutigen Morgenwerten. Connors hatte zuvor argumentiert, dass geringere Inflationswerte dem Fed-Vorsitzenden Kevin Warsh Spielraum geben könnten, die Zinssätze unverändert zu halten. Die Daten vom Freitag veränderten das Bild.
„Der Markt hat jetzt beide Seiten der Politik herausgefordert“, sagte Connors. „Bessent war der Erste. Selbst eine Verdreifachung der Aufkäufe von Staatsanleihen hat das lange Ende nicht gezähmt. Jetzt wird Warsh, nachdem er über Disinflation gesprochen hat, zu höheren Zinsen gezwungen.“