coindesk.com
Eine große Optionswette, die von einem Anstieg der Volatilität von $XRP ($XRP) profitieren würde, wurde am Donnerstag über die Börsenglocke gegeben, genau zu dem Zeitpunkt, als die Kryptowährung eine der stärksten Tagesanstiege des Sommers verzeichnete.
Der Handel war ein „Long Straddle“, der den gleichzeitigen Kauf von Call- und Put-Kontrakten auf dem Strike-Niveau von 1,16 $ beinhaltete, laut Derivate-Analyseunternehmen Laevitas. Der Händler erwarb insgesamt 2 Millionen Kontrakte im Wert von 2,32 Millionen US-Dollar und zahlte dabei eine Prämie von etwa 62.000 US-Dollar. Die Position läuft am 28. August aus.
„2 Millionen $XRP Long Straddle mit dem Strike bei 1,16 für den 28.08.26 eröffnet, Prämie 62.000 USD“, berichtete Laevitas. Die Charts zeigten einen deutlichen Anstieg des Open Interest und des Kaufvolumens bei diesem Strike auf der Kryptobörse Deribit.
Ein Long Straddle ist eine klassische Volatilitätsstrategie. Der Käufer profitiert, wenn sich der Preis weit genug vom Strike entfernt, um die Prämie zu decken, unabhängig von der Richtung. Da nur noch acht Tage bis zum Verfall verbleiben, handelt es sich um eine kurzfristige Wette darauf, dass $XRP nicht nahe bei 1,16 $ bleibt.
Das Timing erschien solide. $XRP stieg am Donnerstag um fast 15 % auf 1,34 US-Dollar, bevor es zum Zeitpunkt dieses Berichts auf etwa 1,26 US-Dollar zurückfiel. Auch die Handelsvolumina stiegen deutlich an.
Die jüngste Long-Straddle-Position markiert eine deutliche Stimmungsänderung im Vergleich zum Anfang dieses Quartals, als Händler auf Short-Straddles setzten, um Prämien zu kassieren und gleichzeitig auf eine marktseitig begrenzte Handelsaktivität zu spekulieren.
Ob sich der neueste Handel auszahlt, wird davon abhängen, wie weit sich $XRP bis zum 28. August bewegt. Für den Moment zahlt jemand dafür, dass die kürzliche Kursrallye nur der Anfang ist.
Optionen sind derivative Verträge, die einen Schutz gegen Preisvolatilität bieten. Eine Put-Option bietet Absicherung gegen Preisrückgänge des Basiswerts, während eine Call-Option Aufwärtschancen eröffnet. Der Kauf beider ist vergleichbar mit dem Erwerb einer Versicherung gegen eine starke Bewegung in beide Richtungen: Steigt der Preis stark an, lohnt sich die Call-Option; fällt er stark, zahlt die Put-Option. Bleibt der Markt unverändert, verlieren beide an Wert und der Trader verliert die anfänglich gezahlte Prämie, die in diesem Fall 62.000 $ beträgt.