coindesk.com
Bitcoin $BTC$72.241,13 setzte die Aufwärtsbewegung vom Mittwoch fort und kletterte erstmals seit Juni über 71.000 US-Dollar. Die größte Kryptowährung verzeichnete seit Mitternacht UTC ein Plus von 3,5 % und legte über 24 Stunden hinweg 11 % zu, nachdem sie den Bereich, der sie seit dem 8. Juli gehalten hatte, klar durchbrochen hatte.
Die Kursbewegung war mechanisch und nicht narratives-getrieben. $BTC verbrachte sechs Wochen zwischen etwa 62.000 und 66.900 US-Dollar, wobei die Volatilität auf mehrjährige Tiefstände sank – ein Szenario, das Händler dazu veranlasste, jeden Annäherungsversuch an das obere Ende der Spanne zu veräußern.
Dies hinterließ ein dichtes Band von Liquidationsniveaus für Short-Positionen zwischen 65.000 und 67.000 USD. Die Ankündigung des US-Finanzministeriums, die Rückkaufprogramme für langfristige Papiere mindestens auf 4 Milliarden USD zu verdoppeln, zog die Rendite für 30-jährige Anleihen von 5,337 %, dem höchsten Stand seit 2007, zurück, und die daraus resultierende Nachfrage nach risikobehafteten Anlagen reichte aus, um die obere Grenze zu durchbrechen.
Als dies fiel, wurden Shorts im Wert von 3 Milliarden US-Dollar zwangsweise in das dünn verfügbare Angebot zurückgekauft, und die Spirale trieb Bitcoin innerhalb einer Stunde um mehr als 8 % nach oben.
Die Äußerungen von Präsident Donald Trump trafen Stunden später auf einen Markt, der den Großteil seiner Bewegung bereits vollzogen hatte. Sein Aufruf für Der Kongress wird das Clarity Act verabschieden, ein Hinweis darauf, dass die USA möglicherweise große Mengen an Bitcoin kaufen könnten, und die Offenbarung, dass die Regulierungsbehörden an einem konformen Weg für Hyperliquid arbeiten, verliehen der Rallye eine zweite Aufwärtsbewegung und hoben den Bitcoin-Preis über 70.000 US-Dollar.
Ether $ETH$2.308,96 liegt bei 2.270 USD und befindet sich damit knapp unter dem Dreimonatshoch vom Mittwoch, nachdem es innerhalb von 24 Stunden um 19 % in die Höhe geschossen ist. SOL, XRP und DOGE verzeichneten alle zweistellige Zuwächse. Der Fear and Greed Index von Coinbase sprang von 41 („Angst“) auf 59, eine „Gier“-Bewertung, während das tägliche Handelsvolumen von Bitcoin um 250 % auf 59 Milliarden USD gestiegen ist.
Derivatepositionierung
- Short-Liquidationen erreichten in 24 Stunden 3 Milliarden US-Dollar gegenüber 263,5 Millionen US-Dollar auf der Long-Seite, die größtes Short-Liquidationsereignis seit mindestens 2021. $BTC machte 1,67 Milliarden US-Dollar des Gesamtvolumens aus, $ETH 1,14 Milliarden US-Dollar, wobei in einer einzigen Stunde mehr als 1 Milliarde US-Dollar abgewickelt wurden.
- Das aggregierte Long-Short-Konten-Verhältnis für $BTC fiel am Dienstag von etwa 1,05 auf 0,835, was bedeutet, dass mehr Konten bei dem Ausbruch Short als Long positioniert waren. Diese Schieflage ist einer der Faktoren, die einen technischen Ausbruch in eine 3-Milliarden-Dollar-Abwicklung verwandelten.
- Das Open Interest (OI) stieg laut Coinalyze um 9,11 % auf 131,25 Milliarden US-Dollar, wobei $BTC um 7,18 % auf 23,4 Milliarden US-Dollar und $ETH um 12,36 % auf 13,2 Milliarden US-Dollar zulegten. Die nominelle Exponierung wird nach dem Ausverkauf schnell wieder aufgebaut, anstatt an der Seitenlinie zu verweilen.
- HYPE verzeichnete den stärksten Anstieg des Open Interest um 29 %. Der Anstieg erfolgte nach Trumps Hyperliquid-Kommentaren und nicht während des anfänglichen Ausbruchs.
- Die Finanzierungsraten bleiben angesichts des Ausmaßes der Bewegung zurückhaltend, wobei $BTC bei 0,0101 % und $ETH bei 0,0103 % liegen. Das Fehlen erhöhter Finanzierungsraten deutet darauf hin, dass der Hebelaufbau, der üblicherweise einem Short Squeeze dieser Größenordnung folgt, noch nicht eingetreten ist.
- Die $BTC-Futures-Basis hat sich verengt, wobei der OKX-Kontrakt vom 28. August mit 7,68 % annualisiert und der Deribit-Kontrakt vom 25. September mit 4,71 % notiert. Der Kassamarkt führt die Futures an, was ein klareres Signal darstellt als eine hebelgetriebene Ausweitung.