Bitcoin und der breitere Markt können mit den globalen Aktienmärkten, die Rekordhochs erreichen, nicht Schritt halten

Bitcoin $BTC$64.032,87 zeigte kaum Veränderung und legte seit Mitternacht UTC um 0,16 % zu, um nahe 64.000 USD zu handeln, während die weltweiten Aktien neue Höchststände erreichten, gestützt durch Optimismus bezüglich KI und Fortschritten bei der Wiedereröffnung der Straße von Hormus, was die Ölpreise nach unten drückte.

Der MSCI All Country World Index stieg um 0,4 % und näherte sich einem weiteren Rekordhoch, sein Benchmark für den asiatisch-pazifischen Raum gewann 2,2 % hinzu, und die australischen Aktien erreichten einen neuen Höchststand, nachdem der S&P 500 und der Dow Jones Industrial Average am Dienstag auf Allzeithochs geschlossen hatten.

Der breitere CoinDesk 20 (CD20) ist seit Mitternacht unverändert, wobei 11 Komponenten steigen und neun fallen.

Die Divergenz weist auf eine kryptospezifische Schwäche hin. Die in den USA gehandelten Bitcoin-ETFs verzeichneten in der ersten Jahreshälfte Nettoabflüsse in Höhe von 5,4 Milliarden US-Dollar, da Kapital in KI-verbundene Vermögenswerte umgeschichtet wurde.

„Das institutionelle und private Interesse an Kryptowährungen als Investition hat nachgelassen, da KI einen unverhältnismäßig großen Anteil an Kapital und Aufmerksamkeit auf sich zieht; die meisten Sektoren, nicht nur die Kryptowährungsbranche, haben im vergangenen Jahr eine geringere Performance als KI gezeigt“, schrieb DWF Labs in einem Bericht.

Die heutige Kursentwicklung könnte durch die später veröffentlichten US-Beschäftigungszahlen und den ISM Services PMI angetrieben werden.

Circle Internet (CRCL), Emittent der zweitgrößten Stablecoin (USDC), teilte mit, dass der Umsatz im zweiten Quartal im Vergleich zum Vorjahr um 7 % gestiegen sei. Die Zahl von 701 Millionen US-Dollar lag unter den Erwartungen, Bloomberg berichtete.

Galaxy Digital (GLXY) wird heute ebenfalls berichten. Riot Platforms (RIOT) hat seinen Bericht verzögert für eine unbestimmte Dauer.

Derivate-Positionierung

• Krypto-Futures-Stimmung: Das Verhältnis von Long- zu Short-Positionen bei Krypto-Futures bleibt bärisch, wobei Shorts 51 % des Taker-Volumens ausmachen. Dies ist geringfügig besser als die jüngste 52/48-Verteilung zugunsten der Bären.
• $PUMP Marktkraft: $PUMP ist der am besten abschneidende Token unter den Top 100 in den letzten 24 Stunden und legte um 115 % zu. Der Preisanstieg belebte den Futures-Markt, wo das offene Interesse um 9 % auf 84,76 Milliarden Token gestiegen ist. Dieser Wert ist jedoch nicht neu. Wir haben diese Situation kürzlich schon erlebt, sodass das Wachstum an einem einzelnen Tag zwar beeindruckend ist, das Gesamtaktivitätsniveau jedoch nichts Außergewöhnliches darstellt.
• Veränderungen bei Open Interest: Zu den weiteren Gewinnern bei den offenen Positionen zählen $XLM, $ZEC und BNB. Tokens mit Rückgängen, die wahrscheinlich Kapitalabflüsse widerspiegeln, sind SHIB, HBAR und LTC. Bei Bitcoin- und Ether-Futures ist wenig Bewegung zu verzeichnen.
• Aggressives Kaufen bei einigen Altcoins: Sowohl $ZEC- und $BTC-Bullen verzeichnen ein positives, um Open Interest bereinigtes kumulatives Volumendelta über 24 Stunden, welches zudem das höchste unter den Hauptwerten ist. Dies deutet darauf hin, dass Trader, die Long-Positionen eingehen, möglicherweise aggressiver agieren und Marktorders anstelle von passiven Limit-Orders verwenden. Am anderen Ende stehen $XLM und DOGE.
• $XLM Finanzierungsrate: $XLM fällt ebenfalls durch eine auffallend negative annualisierte Perpetual-Finanzierungsrate von -23 % auf. Das bedeutet, dass Perpetual-Kontrakte mit einem Abschlag zum Spotpreis gehandelt werden, was eine zunehmende Neigung zu bärischen Positionierungen widerspiegelt.
• Bitcoin-Volatilität: Gestern haben wir den Einbruch im 30-Tage-Implizit- bzw. Erwartungsvolatilitätsindex von Bitcoin beobachtet und festgestellt, dass er sich auf einem Niveau befindet, von dem aus es in der Vergangenheit zu einer deutlichen Erholung gekommen ist. Dies hat sich nicht geändert, und der Index liegt weiterhin bei etwa 36 %. Gleiches gilt für den Volatilitätsindex von Ether, EVIV.
• Optionsfluss: Bei den an Deribit notierten Optionen führen weiterhin Call-Optionen das Volumen-Ranking bei Bitcoin und Ether an. Ein Call bietet asymmetrisches Aufwärtspotenzial und stellt eine bullische Wette auf den Markt dar. Das OTC-Desk Paradigm zeigte hingegen bärische Ether Risk Reversals.