Bitcoin und Ether fallen, Aktien steigen – breiter Kryptomarkt auf Kurs für besten Monat seit einem Jahr

Der Kryptomarkt beendet den Juli schwächer, wobei Bitcoin $BTC$63.791,31 seit Mitternacht UTC um 1,31 % auf 63.870 USD gefallen ist und Ether (ETH) um 1,40 % auf 1.890 USD zurückging, nachdem es Schwierigkeiten hatte, das Anfang des Monats erreichte Niveau von 2.000 USD zurückzuerobern.

Die Wertentwicklung divergiert von den Aktienmärkten, wobei der südkoreanische Kospi um mehr als 15 % gestiegen ist. Die Futures des Nasdaq 100 und des S&P 500 Index notieren ebenfalls im grünen Bereich.

Der Konflikt im Nahen Osten und die restriktiven Kommentare des Federal Reserve Ausschusses haben diese Woche die Erholungserwartungen im Kryptobereich gedämpft. Der CoinDesk 20 Index ist seit Mitternacht am Montag um 2,34 % gesunken, verzeichnet jedoch seit Juni ein Plus von 8,7 % und bleibt damit im ersten Monat seit drei Monaten positiv sowie auf dem höchsten Stand seit einem Jahr.

Derivatepositionierung

• Verhältnis des Long-Short-Futures-Volumens der Taker: Während der Markt schwächelt, tendiert das Verhältnis des Volumens von Long- zu Short-Futures bei Taker-Orders weiterhin bärisch, was auf eine Abwärtsneigung hinweist. Ein Taker ist ein Marktteilnehmer, der eine Order sofort gegen eine bestehende Order im Orderbuch ausführt.
• Offene Positionen bei $XRP-Futures steigen: Das Open Interest (OI) der $XRP-Futures stieg weiter an und verlängerte die dreiwöchige Aufwärtsbewegung auf 2,27 Milliarden Token, den höchsten Stand seit Ende Juni. Der Preis des Tokens ist im selben Zeitraum von 1,13 $ auf 1,07 $ gefallen. Eine Kombination aus einem Preisrückgang bei gleichzeitig steigendem OI gilt als Bestätigung des Abwärtstrends, was darauf hindeutet, dass Händler den Markt shorten in Erwartung eines stärkeren Preisverfalls.
• $BTC in Stillstand: Das offene Interesse (OI) von $BTC bleibt den gesamten Monat über bei etwa 750.000 unverändert. Dies ist ein Zeichen dafür, dass Händler trotz Anzeichen von Stabilität am Markt nicht bereit sind, Kapital in gehebelte Produkte zu investieren. Es überrascht daher nicht, dass die frühe Erholung von $BTC zu Monatsbeginn von unter 58.000 US-Dollar im Bereich von 62.000 bis 65.000 US-Dollar ins Stocken geraten ist. Für Ether und Solana zeichnet sich dieselbe Entwicklung ab.
• UNIs OI-Wachstum: Der $UNI-Token von Uniswap ist zum dritten Tag in Folge der Wachstumsmotor beim Open Interest (OI) und stieg auf 75,80 Millionen $UNI, ein Niveau, das zuletzt am 14. Februar erreicht wurde. Dies ist ein deutliches Zeichen dafür, dass Investoren bereit sind, Risiken bei Token mit positiver Nachrichtenlage einzugehen. Kürzlich hat BlackRock beschlossen, seinen tokenisierten Treasury-Fonds auf Uniswap zu lancieren.
• Negatives kumulatives Volumendelta: Die meisten wichtigen Token, einschließlich $UNI, weisen ein negatives, auf das offene Interesse (OI) angepasstes kumulatives Volumendifferenz (CVD) über 24 Stunden auf, ein Merkmal, das im vergangenen Jahr bei starken Abwärtstrends konstant beobachtet wurde. Ein negatives CVD bedeutet, dass Händler bei Marktorders mehr leerverkaufen als bei passiven Limit-Orders. Mit anderen Worten: Die Bären agieren aggressiver.
• Bitcoin implizite Volatilität: Der BVIV von Bitcoin, der 30-Tage implizite Volatilitätsindex, fiel auf 37 %, den niedrigsten Stand seit Mai. Diese Niveaus haben in den letzten Jahren als Unterstützungen gedient und eine Erholung im sogenannten Angstindex ausgelöst. Seit der Einführung von ETFs im Jahr 2024 ist die Korrelation zwischen dem $BTC-Preis und dem BVIV negativ, was bedeutet, dass jede Erholung im BVIV von einem neuen Rückgang des Spotpreises begleitet sein könnte.
• Options-Open Interest: Bei Deribit sind heute früh Bitcoin- und Ether-Optionen im Wert von 10 Milliarden US-Dollar ausgelaufen. Die Verteilung des offenen Interesses bei den verbleibenden Verfallsterminen, die sich bis Juni 2027 erstrecken, zeigt nun einen Put mit einem Ausübungspreis von 60.000 US-Dollar als die beliebteste Wette. Ein Put stellt eine pessimistische Markterwartung dar.

Token-Gespräch

• Uniswap ($UNI) war am Freitag der herausragende Altcoin mit einer Steigerung von 9,30 % innerhalb von 24 Stunden auf 4,41 USD, wobei es die Dynamik seiner Anfang dieses Monats angekündigten Robinhood Layer-2-Integration aufrechterhält.
• Ethena (ENA) setzte seine Erholung fort und stieg seit Mitternacht UTC um 1,23 % sowie innerhalb von 24 Stunden um 4,31 % auf 0,082 $. Damit liegt der Token nun deutlich über seinem Tiefstand im Juli. Beachten Sie jedoch, dass er immer noch mehr als 90 % unter seinem Allzeithoch notiert.
• Lighter (LIT) fiel um weitere 2,28 %, da sich die Korrektur von seinem Höchststand im Juli vertiefte. Der Token liegt nun 20 % unter den Höchstständen, die er Anfang dieses Monats nach seiner 200%igen Rallye zwischen Mai und Anfang Juli erreicht hatte.
• Zcash (ZEC) gab nach einem starken Anstieg zu Beginn der Woche 2,15 % auf 459 $ ab, wobei der Sektor der Datenschutzmünzen am Freitag an Boden verlor.
• ADA$0.1695 verzeichnete seit Mitternacht einen Anstieg von 0,94 % und innerhalb von 24 Stunden um 4,09 %, und setzte damit stillschweigend eine Erholung fort, die nach dem 45%igen Einbruch im Juni eine Rückgewinnung ermöglichte.