Risk-off-Welle zieht Bitcoin unter 63.000 $ auf Grund, da sich AI-Verkaufswelle von Aktien auf Krypto ausweitet

Der Kryptomarkt fiel am Freitag, wobei Bitcoin $BTC$63.064,57 sich von einem Rückgang unter 63.000 $ erholte und seit Mitternacht UTC um 1,2 % nachgab, während Ether ($ETH) 1,74 % verlor. Die gesamte Marktkapitalisierung der Kryptowährungen sank um 1,86 % auf 2,16 Billionen Dollar.

Der Ausverkauf beschränkt sich nicht auf Kryptowährungen. Die Nasdaq 100 Index-Futures fielen um 1,91 % und die S&P 500 Futures gaben um 0,96 % nach, was auf makroökonomische Kräfte hindeutet, die die Bewegung antreiben, und nicht auf spezifische Faktoren im Kryptobereich. Der japanische Nikkei-225-Index sank um 4 %, während die südkoreanische Kospi-Börse wegen des Verfassungstags geschlossen war.

In einer klassischen Risikoabwägungsrotation stieg der Dollarindex (DXY) auf 100,75, während Gold um 0,61 % zulegte und wieder über die Marke von 4.000 US-Dollar kletterte.

Der Kursrückgang ist auf einen Ausverkauf bei Technologiewerten in Nordamerika und Asien sowie auf zunehmende Spannungen im Nahen Osten zurückzuführen.

"Der Markt endet die Woche mit zwei Blessuren: KI-Müdigkeit und Hormus-Hitze,“ sagte Patrick Munnelly von der Tickmill Group. „Der Halbleiter-Ausverkauf hat sich von Gewinnmitnahmen zu einer Positionräumung entwickelt und zieht Asien in Richtung seiner schlimmsten Niveau seit Monaten.“

Ein Grund zur Zuversicht zum Wochenende hin ist, dass der durchschnittliche Relative-Stärke-Index (RSI) über die Kryptopaare hinweg gesunken ist. Der Wert liegt bei 42,23 und nähert sich den überverkauften Bedingungen, die die Erholungsrallye im Juli ausgelöst haben.

Derivatepositionierung

• Das Long-Short-Verhältnis auf den Kryptofutures-Märkten, gemessen am Taker-Kauf-Verkaufsvolumen, ist auf 0,94 gefallen und damit auf den niedrigsten Stand seit dem 2. Juni.
• Ein „Taker“ ist die Partei, die einen Handel zum aktuellen Marktpreis ausführt, und das Verhältnis zeigt an, welche Seite der Transaktion mit Market Orders aggressiver agiert. Die jüngste Messung deutet darauf hin, dass derzeit die Bären die Kontrolle haben, was die in den letzten 24 Stunden verzeichneten Preisrückgänge bestätigt.
• Das Handelsvolumen ist jedoch insgesamt innerhalb von 24 Stunden um 4 % auf 163 Milliarden US-Dollar zurückgegangen, während das offene Interesse (OI) mit etwa 111 Milliarden US-Dollar weitgehend stabil bleibt. Dies deutet darauf hin, dass zwar das Kauf- und Verkaufsvolumen eine bärische Tendenz aufweist, die Gesamtmarktaktivität während des Preisrückgangs jedoch abgenommen hat.
• Das gesamte Open Interest (OI) von $BTC ist von dem gestrigen Hoch von 755K $BTC auf 747K $BTC zurückgegangen. Ein ähnlicher Trend zeigt sich bei den Futures von $ETH, XRP und SOL, bei denen das OI stabil geblieben oder leicht gesunken ist.
• Diese Veränderungen deuten darauf hin, dass die großen Token-Futures noch keine Anzeichen für den Einstieg aggressiver neuer Short-Positionen oder panikartiger Abverkäufe aufgrund von Margin-Calls zeigen. Vorerst bleibt der Preisrückgang geordnet.
• $HYPE zeichnete sich durch einen Anstieg des Open Interest (OI) um fast 2 % bei gleichzeitigem starken Rückgang des Spotpreises um 8 % aus. Diese Kombination bestätigt in der Regel eine Preis­schwäche und signalisiert, dass neue Short-Positionen eröffnet werden. Darüber hinaus ist die 24-Stunden OI-adjustierte kumulative Volumendelta (CVD) für $HYPE unter den wichtigen Tokens am negativsten und entspricht dem Memecoin DOGE. Ein negatives CVD deutet darauf hin, dass Verkäufer aggressiv agieren und zu Marktpreisen shorten, anstatt passive Limit-Orders zu verwenden.
• Das breitere Marktbild wirkt ebenfalls bärisch, da die meisten Coins, einschließlich $BTC und $ETH, eine negative 24-Stunden-CVD aufweisen.
• Die 30-Tage-Implikationsvolatilitätsindizes von Bitcoin und Ether bleiben jedoch nahe den jüngsten Tiefständen, was auf eine anhaltende Marktstabilität hinweist. Einfach ausgedrückt: Während die Spotpreise gefallen sind, hat der Ausverkauf noch keinen Panikkauf von Optionen oder eine Eile nach Absicherungskontrakten ausgelöst.
• Im Fall von Ether hat ein Händler oder eine Gruppe von Händlern kürzlich groß angelegte Straddles erworben, um bis zum 24. Juli auf erhebliche Preisschwankungen zu setzen.
• Bezüglich der Volumen zählen drei der fünf meistgehandelten $ETH-Kontrakte derzeit zu den Puts. Eine Put-Option bietet Schutz gegen Kursverluste des zugrunde liegenden Vermögenswerts. Gleichzeitig bleibt jedoch der $2.100 Call die am häufigsten gehandelte Wette der letzten 24 Stunden. Bei Bitcoin hat sich der $62.500 Put als klarer Favorit unter den Händlern etabliert.