Bitcoin läuft Gefahr, ein weiteres tieferes Hoch zu erreichen, während Aktien steigen und KI-Token outperformen

Bitcoin wurde am Dienstag bei 76.600 $ gehandelt, ein Rückgang von 0,8 % seit Mitternacht UTC, da der kurze Anstieg am Montag auf 77.800 $ nachlässt. Die Bewegung lässt die größte Kryptowährung potenziell ein weiteres tieferes Hoch in einer bärischen Struktur bilden, die seit Oktober besteht, und 7 % in den letzten zwei Wochen verloren hat.

Die Schwäche spiegelt sich nicht in den breiteren Finanzmärkten wider. Die Futures des S&P 500 Index und des Nasdaq 100 Futures haben um mehr als 0,5 % zugelegt, was auf kryptospezifische Gegenwinde und nicht auf makroökonomische oder geopolitische Belastungen hinweist.

Ether ($ETH) entwickelt sich schlechter. Mit einem Kurs von 2.098 US-Dollar hat $ETH in den letzten zwei Wochen über 10 % eingebüßt und befindet sich fest in der Mitte der Spanne, die es zwischen Februar und April ausgeprägt hat, ohne Anzeichen dafür, das verlorene Terrain zurückzugewinnen.

Der Altcoin-Markt präsentiert sich gemischt, mit bemerkenswerten Gewinnen bei KI-Token und starken Verlusten bei Token, die Anfang des Jahres noch gut performten, wie zcash ($ZEC), das seit Mitternacht rund 7 % verloren hat.

Derivate-Positionierung

• Das Volumen des Kryptofutures-Marktes ist innerhalb von 24 Stunden um 10 % auf 130 Milliarden US-Dollar gesunken. Das nominelle offene Interesse (OI) ist mit rund 126 Milliarden US-Dollar nahezu unverändert, und die 24-Stunden-Liquidationen sind um 21 % auf 126 Millionen US-Dollar zurückgegangen. Dies deutet auf ein ruhiges, eher langweiliges Marktumfeld nach dem verlängerten US-Wochenendfeiertag hin (obwohl Krypto niemals geschlossen ist).
• SHIB, $LINK, HBAR, $NEAR und TRX sind die größten OI-Gewinner der letzten 24 Stunden, während $ZEC, XLM und HYPE Verlierer sind. Das Geschehen deutet auf eine selektive Marktpositionierung hin und nicht auf eine breit angelegte Kapitalverteilung im Altcoin-Universum.
• $NEAR stieg in der Woche bis zum 24. Mai um 58 % und hat seitdem weitere 14 % auf 2,82 USD zugelegt, ein Niveau, das zuletzt im November erreicht wurde. Die Rallye, vermutlich angetrieben durch eine Reihe von Upgrades im Bereich dynamisches Skalieren, Datenschutz und Quantenabwehr, geht mit einem Zustrom neuer Gelder in den Derivatemarkt einher. Das Open Interest stieg von 182 Millionen Tokens vor einer Woche auf ein Rekordhoch von 309 Millionen Tokens.
• $NEAR weist auch das positivste 24-Stunden kumulative Volumendifferential (CVD) unter den großen Tokens auf, ein Zeichen dafür, dass Käufer den Preisverlauf durch Market-Orders anstatt passive Limit-Orders bestimmen. Die Funding-Raten sind nur geringfügig positiv, was darauf hindeutet, dass der Markt noch weit davon entfernt ist, überhitzt zu sein. Zusammen signalisieren diese Indikatoren ein Potenzial für anhaltende Kursgewinne.
• Die Open Interest (OI) für Futures auf Chainlinks $LINK stieg auf 42,96 Millionen Token, den höchsten Stand seit dem 7. Februar. Jahresisierte Funding-Raten von etwa 8 % deuten darauf hin, dass die Futures über dem Spotpreis gehandelt werden, was ein bullishes Zeichen für den Anbieter von Oracle-Daten ist.
• Die Bitcoin-Futures haben sich abgekühlt. Das Open Interest (OI) bei $BTC ist von 793.000 $BTC Anfang dieses Monats auf 711.000 $BTC zurückgegangen. Das OI bei $ETH bewegt sich knapp unter den Rekordhöhen nahe 15 Millionen $ETH. Die 30-Tage-Implikationsvolatilitätsindizes von $BTC und $ETH sinken weiterhin, was auf anhaltenden Volatilitätsverkauf und keine Anzeichen für Paniknachfrage nach Optionen hindeutet.
• Dennoch gehören bei Deribit $BTC-Puts mit Ausübungspreisen von 70.000 USD bis 76.000 USD zu den meistgehandelten der letzten 24 Stunden. Puts stellen eine bärische Wette dar und bieten Schutz gegen Preisrückgänge des Basiswerts.

Token-Diskussion

• Der Computing Select Index (CPUS) von CoinDesk war am Dienstag der leistungsstärkste Benchmark und stieg seit Mitternacht UTC um 1,9 % sowie in den letzten 24 Stunden um 2,7 %.
• Der CPUS ist ein Korb aus AI-Token und Chainlink. FET legte am Dienstag um 4,8 % zu, und RENDER stieg um 7,2 %.
• Der DeFi Select Index (DFX) übertraf ebenfalls die großen Kryptowährungen und stieg um 1,3 %. Der Anstieg deutet darauf hin, dass Investoren spekulativere Wetten bevorzugen, während sie darauf warten, dass Bitcoin und Ether ihre aktuellen Handelsspannen auflösen.
• Privacy-Token gaben insgesamt nach, da Monero (XMR) und Dash (DASH) Zcash ($ZEC) um jeweils rund 1,5 % nach unten folgten.
• Der "Altcoin Season"-Indikator von CoinMarketCap liegt derzeit bei 35/100, gegenüber dem Tief der letzten Woche von 31/100 und unter dem Monats-Hoch von 50/100.