Bitcoin verharrt nahe eines entscheidenden monatlichen Schlusskurses, während spekulative Token zurückgehen

Der Kryptomarkt stagnierte am Dienstag, wobei Bitcoin unverändert bei 76.800 US-Dollar blieb und Ether ($ETH) seit Mitternacht UTC um etwa 0,1 % sank.

Die verhaltene Kursentwicklung erfolgt, nachdem die größten Kryptowährungen am Montag gefallen sind, mit einem Verlust von 2 Milliarden US-Dollar Strategie (MSTR) Bitcoin-Kauf bleibt eine Erholung aus.

Der Bitcoin-Preis bewegt sich, entscheidend, rund um die Linie im Sand von Bitmine (BMNR) Vorsitzendem Tom Lee. Lee sagte ein Ein Bullenmarkt würde bestätigt werden wenn Bitcoin den Monat über 76.000 $ schließt.

Die Mehrheit der Altcoins hat die schwache Entwicklung von Bitcoin in dieser Woche nachvollzogen, wobei 18 der 20 Token, die den CoinDesk 20 Index (CD20) bilden, Verluste verzeichneten. SUI und NEAR waren die einzigen beiden im Plus, nachdem sie seit Mitternacht leicht gestiegen sind.

Die Futures des Nasdaq 100 und des S&P 500 Index fielen jeweils um 0,6 % bzw. 0,4 %. Der US-Dollar-Index (DXY) legte um 0,3 % zu.

Derivate-Positionierung

• Das marktweite Nominalvolumen der Futures stieg innerhalb von 24 Stunden von 159 Milliarden auf 201 Milliarden US-Dollar an, was auf eine erneute Handelsaktivität hindeutet, während das Open Interest (OI) stabil bei rund 126 Milliarden US-Dollar blieb und die Liquidationen von über 600 Millionen auf 294 Millionen US-Dollar zurückgingen.
• Die Kombination deutet auf eine aktive Neupositionierung statt einer erzwungenen Entschuldung hin und auf einen ruhigeren, geordneteren Markt als am Vortag.
• Zcash (ZEC) bleibt zum dritten Tag in Folge der herausragende Gewinner beim offenen Interesse, das auf 2,20 Millionen Token anstieg. Die Perpetual-Finanzierungsraten blieben bullisch. Eine wichtige Veränderung im Vergleich zu gestern ist jedoch, dass das 24-Stunden, nach offenem Interesse bereinigte, kumulative Volumendelta (CVD) negativ geworden ist.
• Die Kennzahl verfolgt, ob Käufer oder Verkäufer bei den Marktpreisen aggressiver agieren. Ein negativer Wert bedeutet, dass Verkäufer die Kursbewegung durch aktive Market-Orders statt durch passive Limit-Orders anführen.
• $XRP, die auf Zahlungen fokussierte Kryptowährung, ist ein weiterer Spitzenreiter, da das Open Interest auf den höchsten Stand seit dem 12. Oktober gestiegen ist. Sowohl die annualisierten Finanzierungsraten als auch das 24-Stunden-CVD sind negativ, was auf eine klare Kontrolle der Bären hinweist. Möglicherweise setzen Händler auf Short-Positionen in $XRP-Futures als Absicherung gegen aktuelle Spot-ETF-Allokationen.
• Cardanos ADA verzeichnete einen Anstieg des Open Interest auf ein Rekordhoch von 2,25 Milliarden Token, selbst während der Kassakurs einen vierten aufeinanderfolgenden Verlusttag verzeichnet. Ein steigender Open Interest bei zugleich fallenden Preisen ist ein klassisches Signal, das einen Abwärtstrend bestätigt. Mit anderen Worten, es fließt wahrscheinlich neues Kapital in Short-Positionen, was die Abwärtsbewegung des Kassakurses eher verstärkt als infrage stellt.
• Memecoin DOGE weist unter den großen Token das negativste 24-Stunden-CVD auf, was auf eine aggressive, von Verkäufern geführte Aktivität sowie auf eine allgemein risikoscheue Stimmung im spekulativen Bereich des Marktes hinweist.
• Die Aktivität am Futures-Markt für Bitcoin und Ether bleibt weitgehend stabil, wobei das Open Interest in der Nähe der jüngsten Spannen liegt.
• Zur impliziten Volatilität berührte der 30-Tage-Implizitvolatilitätsindex von Ether kurzzeitig ein neues Jahrestief. Die implizite Volatilität misst, wie stark das Optionsmarktumfeld innerhalb eines bestimmten Zeitraums Preisbewegungen erwartet. Der rückläufige Wert bedeutet, dass Händler trotz eines Rückgangs von $ETH um 10 % innerhalb einer Woche keine Panik einpreisen. Der BVIV von Bitcoin hielt sich nahe den jüngsten Tiefständen um 40 % und bestätigt die gleiche Einschätzung. Der Ausverkauf verläuft vorerst geordnet.
• Der MOVE-Index, der die Volatilität von US-Staatsanleihen misst, stieg am Montag den zweiten Handelstag in Folge. Die Volatilität der Staatsanleihen ist für Kryptowährungen von Bedeutung, da Anleihen die Grundlage für globale Sicherheiten und Finanzierungsbedingungen bilden. Wenn sie volatiler wird, neigt die Risikobereitschaft dazu, in allen Anlageklassen zu sinken. Ein anhaltender Anstieg könnte sich auf Kryptowährungen und Aktienmärkte ausweiten.
• Die Deribit-Optionsdaten zeigen ein Put-Call-Verhältnis von BTC bei 0,68, was auf eine allgemein bullische Positionierung hinweist. Kurzfristige 25-Delta-Skews vermitteln jedoch ein vorsichtigeres Bild und zeigen eine Tendenz zu Put-Optionen, die als Absicherung gegen Kursverluste dienen.

Token-Diskussion

• Der $WLFI-Token von World Liberty Financial fiel um 3,3 %, nachdem das Treasury-Unternehmen $WLFI, AI Financial (AIFC), erklärte, dass es möglicherweise nicht bis zum Jahresende überleben wird. Der Token hat seit seinem Debüt im September etwa 77 % seines Werts eingebüßt. AI Financial hält 7,28 Milliarden Token (706 Millionen US-Dollar).
• Auch $INJ und $QNT verzeichneten Rückgänge, beide fielen um etwa 3 %. $INJ gab nach, nachdem es in den letzten 24 Stunden um 9 % gestiegen war, während $QNT seinen Abwärtstrend ausweitete.
• Nach einem kurzen Anstieg auf 50/100 in der letzten Woche ist der „Altcoin Season“-Indikator von CoinMarketCap auf 33/100 gefallen, da sich die negative Stimmung auf spekulativere Vermögenswerte ausweitet.
• Der DeFi Select Index (DFX) von CoinDesk verlor seit Mitternacht 1,9 % und wurde damit zum schlechtesten Benchmark. Es folgen der CoinDesk Computing Select Index (CPUS) und der CoinDesk Smart Contract Platform Select Capped Index (SCPXC), die beide um etwa 0,9 % gefallen sind.