Bitcoin bleibt unter 80.000 US-Dollar, da gehebelte Long-Positionen abgebaut werden, Altcoins geben nach

Der Kryptomarkt blieb am Donnerstag verhalten, wobei Bitcoin unter 80.000 US-Dollar hielt und zahlreiche Altcoins deutliche Verluste verzeichneten.

Die größte Kryptowährung wechselte kürzlich bei etwa 79.800 USD den Besitzer, nachdem sie am Mittwoch auf bis zu 78.720 USD gefallen war. Entscheidenderweise liegt sie weiterhin unter dem Wochenbeginn von 82.500 USD.

Risikobehaftete Vermögenswerte stehen unter Druck nach hohen Inflationszahlen aus den USA, wobei der Erzeugerpreisindex (PPI) um 6 % gestiegen ist, was den höchsten Jahreswert seit 2022 darstellt und Inflationsbedenken schürt.

Der Indikator für die „Altcoin-Saison“ fiel nach dem Erreichen von 50/100 am Montag wieder auf 43/100 zurück, was eine risikoaverse Stimmung unter den Krypto-Investoren zeigt.

Derivate-Positionierung

• Das Futures-Volumen über 24 Stunden stieg um 14 % auf 189 Millionen US-Dollar, während das Open Interest (OI) um 2 % auf 133 Milliarden US-Dollar zurückging, was darauf hindeutet, dass einige Positionen bei erhöhter Handelsaktivität geschlossen wurden.
• Die Liquidationen stiegen um 68 % auf nahezu 400 Millionen US-Dollar, wobei der Großteil aus Long-Positionen stammte. Dies deutet darauf hin, dass die jüngste Bewegung überwiegend gehebelte Long-Wetten auslöschte.
• Um zu veranschaulichen, wie einseitig die Positionierungen geworden sind, beliefen sich die 24-Stunden-$BTC-Liquidationen auf 117 Millionen US-Dollar, davon entfielen 102 Millionen US-Dollar auf Long-Positionen. Dies untermauert die Annahme, dass Marktteilnehmer stark auf einen Ausbruch nach oben über den 200-Tage-Durchschnitt gesetzt hatten, der knapp über 82.000 US-Dollar liegt.
• Das Open Interest von Bitcoin ist dennoch leicht gestiegen und kletterte von 745.000 $BTC am Vortag auf 750.000 $BTC. Dies deutet auf anhaltende Kapitalzuflüsse in die Derivatemärkte hin. Allerdings ist die kumulierte 24-Stunden-Volumendifferenz (CVD) negativ, was darauf hindeutet, dass Verkaufsorders die Kauf-Limit-Orders überwiegen.
• Das Open Interest (OI) von Ethereum erreichte heute Vormittag mit 15,42 Millionen Tokens einen Rekordwert und übertraf damit den bisherigen Höchststand von 15,33 Millionen, der im Juli verzeichnet wurde. Dies spiegelt eine steigende Nachfrage nach Hebelwirkungen in einem seitwärts tendierenden Markt wider, wobei sich die $ETH-Preise in den vergangenen vier Wochen überwiegend zwischen 2.200 und 2.450 US-Dollar bewegten.
• Im weiteren Marktumfeld bleibt der OI-bereinigte 24-Stunden-CVD bei den meisten der Top-25-Coins negativ, was auf anhaltenden Verkaufsdruck hindeutet. Sollte dies anhalten, könnte dies auf ein weiteres Abwärtsrisiko hinweisen, insbesondere im Altcoin-Markt, der stark von Derivaten beeinflusst wird.
• Trotz jüngster Volatilität und bevorstehender Katalysatoren, wie der für heute geplanten Überarbeitung des Clarity Act, bleiben die 30-Tage-impliziten Volatilitätsindizes für sowohl Bitcoin als auch Ether gedämpft.
• Im Optionsmarkt auf Deribit hat sich der Bitcoin-Put mit einem Strike von 75.000 $ und Ablauf am 29. Mai als der aktivste gehandelte Kontrakt herausgebildet. Eine Put-Option gibt dem Inhaber das Recht, $BTC zu einem festgelegten Preis zu verkaufen, was auf eine Absicherungsnachfrage gegen Kursverluste hinweist. Interessanterweise sind die übrigen vier der fünf meistgehandelten Kontrakte Call-Optionen.

Token-Diskussion

• Der Memecoin Select Index (CDMEME) von CoinDesk war am Donnerstag der schlechteste Benchmark und fiel seit Mitternacht UTC um mehr als 4 % sowie in den letzten 24 Stunden um 10 %, da eine Risikoaversion den gesamten Sektor durchzog.
• Der DeFi Select Index (DFX) zeigte ebenfalls Schwäche und verlor 1 %. Der bitcoin-lastige CoinDesk 20 (CD20) fiel um lediglich 0,16 %.
• Von den 100 Vermögenswerten im Coin Desk 100 (CD100) lagen am Donnerstag 75 im Minus. Das Restaking-Token ETHFI führte die Abwärtsbewegung an und verzeichnete seit Mitternacht einen Rückgang von 4,1 % sowie einen Verlust von 7,5 % über die letzten 24 Stunden.
• Eine Handvoll Token trotzte dem bärischen Druck. XDC stieg um 7,5 %, während das Humanity Protocol (H) mit einer Aufwärtsbewegung von 3,9 % seit Mitternacht UTC aus einem kürzlichen Abwärtstrend ausbrach.