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Solstice Finance hat ein auf Solana basierendes Produkt eingeführt, das den Nutzern von dezentraler Finanzierung (DeFi) eine strukturierte Beteiligung am Dividendeneinkommen und Preisrisiko der Vorzugsaktien (STRC) von Strategy (MSTR) ermöglicht.
Das in Zug, Schweiz, ansässige Unternehmen, ein DeFi-Yield-Infrastrukturprotokoll, das auf Solana basiert, teilte in einer über Telegram verbreiteten Pressemitteilung mit, dass sein neues Produkt die indirekte STRC-Exponierung in eine Senior- und eine Junior-Tranche aufteilt.
Strategy gab es bekannt verkaufte 1.690 Bitcoin für 108,6 Millionen US-Dollar am Montag und verwendete die Erlöse zum Rückkauf von 1.152.020 Aktien seiner variabel verzinslichen Vorzugsaktien, STRC, für 108,6 Millionen US-Dollar. Der Bitcoin-Verkauf verringerte die Bestände von Strategy auf 840.447 BTC.
Das Produkt mit dem Namen strcUSX tokenisiert keine STRC-Aktien und gewährt den Nutzern kein Eigentum daran. Stattdessen hinterlegen die Nutzer USX, den dollargebundenen Abrechnungstoken von Solstice, in einem Tresor und erhalten im Gegenzug einen von zwei Solana-Token, die an die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen eines Portfolios gebunden sind, das die an der Nasdaq gelisteten Vorzugsaktien hält.
Der Senior-Token, SR-strcUSX, ist darauf ausgelegt, zuerst Einkommen zu erhalten und strebt eine jährliche Rendite von 7 % an. Der Junior-Token, JR-strcUSX, nimmt das verbleibende Einkommen nach der Auszahlung an die Senior-Holder auf und zielt auf eine jährliche Rendite von über 20 % ab. Im Gegenzug tragen die Junior-Holder Verluste aus Wertänderungen der STRC-Position, bevor die Senior-Holder betroffen sind.
Das Produkt ist laut Solstice das erste STRC-gebundene Instrument auf Solana.
STRC, bekannt als Stretch, ist die variabel verzinste unbefristete Vorzugsaktie von Strategy. Sie zahlt derzeit eine jährliche Dividende von 12 % in bar, mit Zahlungen zweimal im Monat, wobei der Zinssatz vom Vorstand von Strategy festgelegt wird und Dividenden weiterhin der Ausschüttung unterliegen.
STRC könnte weiterhin seine Dividende auszahlen, während der Marktpreis fällt. Die Senior-Tranche soll die Inhaber vor einem Teil dieses Mark-to-Market-Risikos schützen, während die Junior-Tranche mehr davon übernimmt und dafür ein höheres Renditepotenzial bietet.
Solstice teilte mit, dass Nutzer nach einer siebentägigen Entsperrfrist einlösen können oder sofort gegen eine Gebühr aussteigen können. Die Rendite ergibt sich aus dem Umtauschkurs des Tokens und wird nicht separat ausgezahlt.