getblock.net
С ноября 2017 года компания Tether заблокировала стейблкоины $USDT на 9 856 криптовалютных адресах. Общая сумма замороженных средств превысила $5,17 млрд. При этом обратно были разморожены только около $602 млн — это примерно 11,6% от всей суммы. Остальные $4,57 млрд до сих пор остаются заблокированными. GetBlock AML Research показывает, как именно работает система замораживания средств и что происходит с деньгами после блокировки.
Масштаб блокировок оказался намного больше, чем многие думали
Система блокировки кошельков у Tether работает уже почти восемь лет. За это время компания заморозила средства почти на десяти тысячах адресов, но разблокированы были только 744 из них. Это означает, что обратно доступ получили лишь около 7,5% кошельков.
Если смотреть на суммы, картина выглядит еще жестче. Из более чем $5 млрд разморожены были только 602 миллиона. Остальные средства фактически оказались заморожены на неопределенный срок. Объем этих заблокированных денег настолько велик, что превышает валютные резервы некоторых государств.
Большая часть замороженных средств находится в сети TRON. На нее приходится около 70% всех заблокированных адресов и примерно 62% всей суммы замороженных $USDT. Речь идет примерно о 6 945 кошельках и более чем $3 млрд. При этом сама криптовалюта $USDT в основном существует только в двух сетях — Ethereum и TRON. Вместе они обеспечивают более 97% всего обращения токена.
Сеть TRON стала особенно популярной благодаря низким комиссиям и быстрым переводам. Именно поэтому ее часто используют для международных переводов, внебиржевых сделок и операций в странах с менее жестким финансовым контролем. Однако именно такие особенности делают ее объектом повышенного внимания со стороны регуляторов и служб по борьбе с отмыванием денег.
Два совершенно разных типа блокировок
Анализ показывает, что заморозки средств происходят по-разному.
Самая крупная блокировка по количеству кошельков произошла 12 июля 2025 года. Тогда были заморожены 796 адресов, однако общая сумма составила всего около $1,99 млн.
Вскоре после этого стало известно, что блокировка была связана с расследованием финансирования терроризма. Средства, по данным властей США, могли использоваться сетью, связанной с сектором Газа. Общая сумма расследуемых активов составляла около $2 млн.
Совсем иначе выглядела крупнейшая блокировка по объему средств в истории Tether. Она произошла 23 апреля 2026 года. Тогда были заморожены всего 18 кошельков, но сумма достигла почти $349 млн.
В тот же день компания сообщила о сотрудничестве с американскими властями в рамках крупной операции по замораживанию $344 млн в $USDT.
Разница между этими случаями показывает важную закономерность. В 2025 году речь шла о большом количестве небольших кошельков, где на каждый адрес приходилось примерно по $2,5 тысячи. Это похоже на раздробленную сеть мелких переводов.
В 2026 году ситуация была противоположной: на каждый кошелек приходилось почти по $19,4 млн. Такие суммы обычно связаны с криптобиржами, крупными посредниками или внебиржевыми операциями.
Кошельки в Ethereum получают деньги обратно чаще, чем пользователи TRON
Еще более интересной оказалась статистика по разморозке средств. С июня 2018 года были разблокированы 744 кошелька с общей суммой около $602 млн. Но между сетями Ethereum и TRON наблюдается серьезная разница.
В сети TRON были разморожены 456 адресов — это более 61% всех разблокированных кошельков. Однако сумма возвращенных средств составила лишь около $141 млн.
В Ethereum ситуация обратная. Там были разблокированы только 288 кошельков, но на них пришлось более $461 млн возвращенных средств — свыше 76% всей размороженной суммы. Эта разница может говорить о том, что пользователи двух сетей сильно отличаются между собой.
В TRON чаще используются небольшие кошельки и мелкие переводы. Владельцы таких адресов реже пытаются оспаривать блокировки или проходить юридические процедуры для возврата средств.
В Ethereum, наоборот, средства чаще принадлежат крупным компаниям, биржам или профессиональным участникам рынка, у которых есть ресурсы и юристы для взаимодействия с властями и попыток вернуть доступ к активам.
Самая странная разморозка в истории Tether
24 марта 2025 года произошел необычный случай: за один день Tether разблокировала сразу 96 адресов — 95 в сети Ethereum и один в TRON. Это стало крупнейшей разморозкой по количеству кошельков за всю историю компании.
Интересно, что незадолго до этого Tether участвовала в нескольких крупных расследованиях. Компания помогала американской Секретной службе замораживать $23 млн, связанных с российской криптобиржей, находившейся под санкциями. Отдельно были заблокированы еще $9 млн, связанные со взломом биржи Bybit.
Однако сумма средств на всех 96 разблокированных адресах оказалась неожиданно маленькой — всего около $34 тысяч. В среднем на каждый кошелек приходилось примерно $355.
Причины этой массовой разморозки официально так и не были раскрыты. Возможны два варианта: либо система ошибочно пометила большое количество адресов, либо владельцы кошельков смогли совместно оспорить блокировку.
Что происходит с деньгами, которые так и не разблокировали
Главный вопрос остается без ответа: что происходит с миллиардами долларов, которые остаются замороженными годами? Подробного объяснения компания никогда не публиковала.
Технически после блокировки $USDT остаются на кошельке, но владелец больше не может их отправить, обменять или использовать. Деньги остаются видимыми в блокчейне, однако фактически становятся недоступными.
В 2023 году компания официально подтвердила, что блокировки проводятся в соответствии с санкционными списками США и другими требованиями регуляторов. Но отдельного документа, объясняющего судьбу средств в долгосрочной перспективе, опубликовано не было.
Известно лишь, что разморозка обычно происходит либо после разрешения со стороны правоохранительных органов, либо в рамках юридических процедур по возврату средств.
Дополнительные данные показывают еще одну важную деталь: часть заблокированных $USDT была не просто заморожена, а окончательно уничтожена.
С начала наблюдений было уничтожено более $1,32 млрд $USDT на 2 105 адресах в сетях Ethereum и TRON. Это почти в три раза больше количества размороженных кошельков и более чем вдвое превышает объем средств, которые когда-либо были возвращены владельцам.
Даже если объединить уничтоженные и размороженные адреса, они все равно составляют менее 29% от общего количества всех замороженных кошельков. Судьба оставшихся $3,25 млрд на примерно 7 тысячах адресов публично никак не объясняется.
Почему информация о блокировках появляется хаотично
Компания не публикует регулярные отчеты о каждой блокировке. Обычно информация появляется только в отдельных крупных случаях — например, когда речь идет о сотрудничестве с американскими или международными правоохранительными органами, расследованиях мошенничества, нарушении санкций или изъятии крупных сумм.
Из-за этого создается ощущение хаотичности: новости о заморозке средств появляются нерегулярно, но достаточно часто.
При этом за последние несколько лет подход компании заметно изменился. Если раньше блокировки выглядели как отдельные редкие случаи, то к 2025–2026 годам система все больше стала напоминать постоянную модель сотрудничества с правоохранительными органами и финансовыми регуляторами.