CleanSpark привлечет $550 млн через облигации, но не купит BTC на вырученные средства

Криптовалютный майнер CleanSpark привлечет $550 млн через частное предложение конвертируемых облигаций со сроком погашения в 2030 году. Ценообразование уже завершено. Эта стратегия финансирования стала знакомой среди майнеров, поскольку она следует аналогичным предложениям крупнейших конкурентов CleanSpark.

Наличные для практических целей

Ожидается, что предложение старших конвертируемых облигаций закроется 17 декабря. Первоначальные покупатели будут иметь 13-дневный опцион на покупку дополнительных облигаций на общую сумму до $100 млн. CleanSpark ожидает, что чистая выручка составит около $535,9 млн после скидок и расходов или $633,6 млн, если опцион на дополнительную покупку будет полностью реализован.

Регулярные проценты по облигациям выплачиваться не будут. Они погашаются 15 июня 2030 года.

Компания будет иметь возможность выкупить облигации, начиная с 20 июня 2028 года. Облигации будут конвертированы в наличные, обыкновенные акции или их комбинацию по выбору компании.

Первоначальный курс конвертации будет эквивалентен 14,80 долл. США за акцию, что представляет собой премию в 20% к цене обыкновенных акций на рынке капитала Nasdaq на момент закрытия торгов 12 декабря (12,33 долл. США).

С предложением связаны расходы в размере около 221,5 млн долл. США. Компания выделит около 145 млн долл. США на выкуп своих обыкновенных акций у держателей облигаций. Еще 76,5 млн долл. США пойдут на стоимость ограниченных колл-транзакций, заключенных с неназванными финансовыми учреждениями.

Ограниченная колл-транзакция — это стратегия хеджирования, которая ограничивает цену за акцию при конвертации.

Помимо этих расходов, выручка от продажи облигаций пойдет на полное погашение непогашенной задолженности по кредитной линии компании в Coinbase, а также на капитальные затраты, приобретения и общие корпоративные цели.

CleanSpark объявила в своем финансовом отчете за третий квартал, что она взяла возобновляемую кредитную линию в размере 50 миллионов долларов от Coinbase, обеспеченную частью ее биткоинов.

Как играют чистые майнеры

Восемь публично торгуемых майнеров Bitcoin и центров обработки данных выпустили конвертируемые облигации с июня.

CleanSpark — это майнер «чистой игры», как Riot Platforms и MARA, названный так потому, что он не диверсифицировал свои вычислительные мощности в искусственный интеллект или другие востребованные приложения. Однако, в отличие от Riot и MARA, CleanSpark не обозначил никаких планов по увеличению своих активов $BTC.

Источник: Rex Finance.

MARA выпустила конвертируемые облигации на $1 миллиард в ноябре. Они погашаются 1 марта 2030 года. По состоянию на 9 декабря MARA удерживала 40 435 $BTC.

Riot объявила 9 декабря о планах привлечь 500 миллионов долларов таким же образом. Срок погашения облигаций — 15 января 2030 года. По состоянию на 12 декабря Riot удерживала 16 728 $BTC.

CleanSpark удерживала 9 297 $BTC по состоянию на 30 ноября.