coindesk.com
-
Генеральный директор CORE Scientific Адам Салливан заявил, что с момента объявления о сделке по инфраструктуре искусственного интеллекта CoreWeave компания получила несколько предложений от ведущих частных инвестиционных компаний о финансировании и партнерстве.
-
Фирма PE гонится за бизнесом центров обработки данных за вычислительными мощностями, связанными с искусственным интеллектом, и рассматривает существующую инфраструктуру майнеров Bitcoin как привлекательные варианты.
-
Салливан сказал, что горнодобывающая компания T уделяет особого внимания недавнему предложению о приобретении CoreWeave, но ожидает ускорения темпов слияний и поглощений в горнодобывающем секторе в целом.
Частные инвестиционные компании (PE) наконец-то видят ценность в майнерах Bitcoin (BTC) благодаря растущему спросу на центры обработки данных, которые могут питать машины, связанные с искусственным интеллектом (ИИ).
Потребность Bitcoin майнеров в огромном количестве энергии T является Secret — на самом деле, это горячо обсуждаемая тема. С быстрым ростом сектора искусственного интеллекта жажда власти со стороны компаний, связанных с искусственным интеллектом, также T за горами. Есть сообщения о том, что отрасль уже использует столько же энергии, сколько небольшая страна, и может вырасти еще больше. Этот всплеск создает проблему для индустрии искусственного интеллекта: инвесторы вливают деньги в этот сектор, но фирмы T имеют немедленного доступа к инфраструктуре для удовлетворения постоянно растущих потребностей в компьютерах.
Именно здесь майнеры Bitcoin и их центры обработки данных становятся выгодным вариантом для инвесторов, заявил Адам Салливан, генеральный директор ONE из крупнейших майнинговых компаний CORE Scientific (CORZ), в эксклюзивном интервью CoinDesk.
«Частный капитал, очевидно, сейчас гонится за пространством центров обработки данных; даже частные инвестиционные компании, которые раньше T обязательно занимались центрами обработки данных, оценивают это пространство», — сказал Салливан. Эти PE-фирмы, наконец, видят ценность в майнерах Bitcoin , поскольку они могут помочь фирмам, связанным с искусственным интеллектом, разместить свои машины в уже построенной инфраструктуре майнинга или сотрудничать с майнерами, чтобы строить центры обработки данных быстрее, чем строить с нуля.
«ONE из самых больших ограничений [для центров обработки данных] сейчас является поиск площадок с мощностью более 100 мегаватт и установленным трансформатором высоковольтной подстанции. Такие площадки трудно найти, и так уж получилось, что это было критерием для местонахождение сайтов по добыче Bitcoin за последние четыре года», — сказал Салливан.
Недавно CORE Scientific подписала 12-летний контракт на мощность 200 мегаватт (МВт) с фирмой CoreWeave, занимающейся облачными вычислениями, для нужд вычислений, связанных с искусственным интеллектом, с возможностью дальнейшего расширения мощности.
Салливан отметил, что с тех пор, как появились новости о сделке, CORE Scientific получила несколько предложений от частных инвестиционных компаний первого уровня, предлагающих финансирование для дальнейшего партнерства, связанного с искусственным интеллектом. Фактически, сделка вызвала изменение рейтинга сектора добычи Bitcoin , поскольку возобновила интерес инвесторов к этому сектору. JPMorgan даже пошел ONE дальше и заявил, что сделка подтверждает участие горнодобывающего сектора в высокопроизводительных вычислениях (HPC) и может открыть новую эпоху слияний и поглощений для майнеров.
Читать дальше: Bitcoin майнеры с привлекательными энергетическими контрактами являются потенциальными объектами слияний и поглощений, говорит JPMorgan
Борьба после халвинга
ONE из основных причин, по которой сейчас частный акционерный капитал проявляет интерес к горнодобывающему сектору, является недавнее сокращение Bitcoin вдвое, в результате чего вознаграждение Bitcoin сократилось вдвое, что сделало его более конкурентоспособным для майнеров. Многие майнеры изо всех сил пытаются KEEP прибыльность своего бизнеса, а некоторые стремятся либо продать компанию, либо диверсифицировать свои источники доходов, перепрофилировав свои центры обработки данных для размещения вычислительных машин, связанных с HCP и искусственным интеллектом.
«Сокращение вдвое также привлекло внимание частных инвестиционных компаний, которые рассматривают это событие как возможность консолидировать более мелкие компании и объединить существующую инфраструктуру в свою собственную», — говорится в сообщении компании от 2 июля, добавляя, что некоторые акции горнодобывающих компаний, включая Hut 8 (HUT) и Bitfarms (BITF), после сокращения вдвое они показали себя «исключительно хорошо».
Однако объем капитала, необходимого для создания или перепрофилирования кластеров центров обработки данных для размещения вычислений ИИ, обходится T . На таком конкурентном рынке для некоторых майнеров это становится непомерно дороже, и частный акционерный капитал теперь видит возможность помочь этим майнерам предложить финансирование и другие экспертные знания, сказал генеральный директор CORE Scientific.
«Многие из этих Bitcoin майнинговых компаний сейчас изо всех сил пытаются построить свои мощности по добыче Bitcoin , и эти частные инвестиционные компании смотрят на потенциальную прибыль, ищут способы, которыми они могут получить экономическую выгоду от некоторых из этих потенциальных преобразований [от майнинга до HCP». ]", - отметил Салливан. Во многих случаях эти фирмы PE могут оказать значительную помощь некоторым более «недостаточно квалифицированным» горнякам, включая привлечение нового партнера или знакомство с новыми потенциальными клиентами, добавил он.
Еще одна причина, по которой компании CORE сейчас вращаются вокруг горнодобывающего сектора, после игнорирования его в течение нескольких лет, заключается в том, что раньше «стоимость была слишком нестабильной для их профиля доходности». «гораздо более жизнеспособны и пригодны для инвестиций для частных инвестиционных компаний», добавил Салливан.
Экзистенциальная угроза?
Бизнес-модель прямых инвестиций заключается в продаже собственного бизнеса: покупка бизнеса или актива, корректировка или полное изменение бизнес-модели, а затем продажа компании для максимизации прибыли. Означает ли это конец майнеров Bitcoin ?
По мнению Салливана, ответ не так прост.
Во-первых, это будет частью более широкого изменения в некоторых секторах горнодобывающего бизнеса. Будущее сокращение вдвое продолжит повышать конкурентоспособность отрасли, стимулируя появление более дешевых горнодобывающих предприятий, которые, вероятно, вызовут наибольший интерес со стороны компаний HCP и PE.
Во-вторых, не все используемые сегодня площадки для майнинга можно превратить в дата-центры. Ряд переменных может сделать некоторые объекты непригодными для преобразования высокопроизводительных вычислений, и он добавил, что они останутся горнодобывающими объектами до тех пор, пока для них экономически целесообразно оставаться в горнодобывающем бизнесе.
Однако, прежде чем майнеры смогут дойти до следующего халвинга, они должны пережить то , что произошло только что в этом году. Переполненная горнодобывающая отрасль сейчас испытывает давление из-за сокращения прибыли, что приводит к шквалу приобретений и возобновлению переговоров о заключении сделок между майнерами.
Фактически, CORE Scientific отклонила предложение CoreWeave о поглощении по цене 5,75 доллара за акцию в тот же день, когда она подписала сделку на 200 МВт, заявив, что это значительно недооценивает компанию. Отвечая на вопрос о статусе сделки, Салливан сказал, что обе компании сейчас сосредоточены на возможностях органического роста. В то же время CORE Scientific активно ищет новые объекты и ведет переговоры с новыми потенциальными клиентами.
Тем не менее, неудивительно, что генеральный директор публичной горнодобывающей компании заявил, что если потенциальный претендент готов заплатить сумму, которую акционеры и совет директоров считают полной стоимостью компании, фирме придется рассмотреть это предложение. Несмотря на полный отказ от предложения, Салливан считает, что слияния и поглощения в горнодобывающей отрасли только начинаются.
Недавняя волна слияний и поглощений также привела к враждебной борьбе за поглощение между Riot Platforms (RIOT) и Bitfarms, CleanSpark (CLSK) купила GRIID (GRDI), а Hut 8 получила финансирование, связанное с ИИ, и это только начало.
«Я думаю, что мы все еще находимся на начальной стадии процесса слияний и поглощений, который произойдет в течение следующих 12 месяцев», - сказал Салливан.
«Я думаю, что многие компании гораздо более заинтересованы в продаже своего бизнеса другим более крупным компаниям, учитывая инфраструктурные ограничения, или стремятся перевести большую часть своих мощностей на высокопроизводительные вычисления», — отметил он, добавив, что большинство майнеров «среднего рынка», вероятно, выставить себя на продажу.
Читать дальше: Сокращение Bitcoin вдвое может привести к дарвинизму среди майнеров