Jump Crypto заплатит $123 млн штрафа за манипуляции со стейблкоином TerraUSD

Гигантский штраф и очередное громкое разбирательство в криптоиндустрии: дочерняя компания Jump Crypto — Tai Mo Shan — согласилась выплатить $123 млн в рамках урегулирования претензий Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). Регулятор обвинил компанию в введении инвесторов в заблуждение относительно стабильности алгоритмического стейблкоина TerraUSD до его краха.

За кулисами манипуляций

По данным SEC, в 2021 году Tai Mo Shan заключила соглашение с Terraform Labs о покупке токенов LUNA со значительной скидкой. Затем компания приобрела UST на сумму около $20 млн для поддержания курса алгоритмического стейблкоина на уровне $1.

Председатель SEC Гэри Генслер (Gary Gensler) подчеркнул масштаб последствий: «Крах отразился на всем криптовалютном рынке, в итоге бесчисленные инвесторы потеряли свои сбережения. Независимо от используемых терминов, участники криптовалютного рынка должны соблюдать законы о ценных бумагах и не вводить общественность в заблуждение».

Анатомия краха

В мае 2022 года TerraUSD, занимавший третье место среди стейблкоинов по капитализации, пережил стремительное падение. Все началось 8 мая, когда крупный игрок сбросил UST на сумму около $285 млн. Стейблкоин потерял привязку к доллару и упал до $0,98.

Через два дня курс TerraUSD рухнул до $0,67, что спровоцировало массовые ликвидации позиций трейдеров и панику среди инвесторов. В разгар кризиса рыночная капитализация алгоритмического стейблкоина значительно превысила резервы LUNA, служившие обеспечением для UST. Стало очевидно, что у стейблкоина недостаточно резервов — это привело к полному обвалу его стоимости.

Расследование деятельности Terraform Labs и ее основателя До Квона (Do Kwon) завершилось предъявлением обвинений и штрафом в $4,4 млрд. Крах TerraUSD также повлиял на регулирование стейблкоинов — в частности, на принятие закона Ламмис-Джиллибранд о стейблкоинах 2024 года (Stablecoin Act), запрещающего алгоритмические стейблкоины.