Дело SEC против Kraken будет передано в суд, постановил судья Калифорнии

• Федеральный судья постановил, что Комиссия по ценным бумагам и биржам выдвинула обоснованные обвинения против Криптo биржи Kraken, а это означает, что ее иск будет передан в суд.
• В прошлом году Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) подала в суд на Kraken, утверждая, что биржа не зарегистрировалась в качестве брокера, биржи или клиринговой палаты.

Иск Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) против Kraken будет передан в суд, постановил в пятницу судья Калифорнии.

В ноябре прошлого года SEC подала в суд на Kraken в Северном округе Калифорнии, утверждая, что Криптo нарушила федеральные законы о ценных бумагах, не зарегистрировавшись в агентстве в качестве брокера, клиринговой палаты или биржи. В жалобе требовалось, чтобы Kraken был наложен постоянный запрет на дальнейшие нарушения ценных бумаг, а также возвращение ее «нечестно полученных доходов» и другие гражданско-правовые санкции.

Kraken — это лишь $ONE из крупнейших Криптo бирж, в настоящее время попавших в юридическую сеть SEC. Аналогичные иски были поданы против Binance и Coinbase в прошлом году, в которых утверждалось, что обе биржи также нарушили законы о ценных бумагах, не зарегистрировавшись в качестве брокеров, клиринговых палат и бирж в SEC. И Coinbase, и Binance пытались добиться прекращения дел против них — и обе потерпели неудачу, поскольку судьи, наблюдавшие за каждым делом, постановили, что большая часть дел против них может быть передана в суд.

Теперь ходатайство Kraken об отклонении дела SEC также было отклонено. В своем постановлении от 23 августа судья окружного суда США Уильям Х. Оррик из Северного округа Калифорнии написал, что SEC «правдоподобно заявила, что по крайней мере некоторые из Криптовалюта транзакций, которые Kraken проводит в своей сети, представляют собой инвестиционные контракты и, следовательно, ценные бумаги и, соответственно, подпадают под действие законов о ценных бумагах».

В злополучном ходатайстве Kraken об отклонении иска, поданном в феврале, утверждалось, что SEC не смогла сформулировать утверждение (по сути, что факты в деле, даже если они верны, не представляют собой нарушение закона), утверждая, что криптовалюты не соответствуют определению ценной бумаги, как определено в тесте Хауи.

Оррик частично согласился с Kraken, постановив, что криптовалюты, названные SEC в своем иске, «сами по себе не являются инвестиционными контрактами» — аргумент, от которого юристы SEC дистанцировались на слушаниях по некоторым из этих дел.

«Многочисленные суды проводили различие между цифровыми активами и предложениями об их продаже, прежде чем приступить к анализу того, являются ли Криптовалюта транзакции инвестиционными контрактами. Это различие имеет ценность», — написал Оррик. «Хотя то, как SEC маркирует рассматриваемые Криптo — как «Криптo ценные бумаги» — в лучшем случае неясно, а в худшем — сбивает с толку, я не понимаю, почему SEC утверждает, что отдельные Криптовалюта токены, в которых Kraken допускает транзакции, сами по себе являются ценными бумагами».

«Основная часть доводов SEC утверждает, что во время первоначальных размещений и последующих транзакций на Kraken эти активы предлагались или продавались как инвестиционные контракты. Это приемлемая формулировка, и SEC неоднократно $ONE выдвигала в других делах», — добавил судья.

Главный юридический директор Kraken Марко Сантори прокомментировал этот раздел решения Оррика в X (ранее Twitter) следующим образом:

«Сегодня Федеральный суд Северного округа Калифорнии постановил, что ни один из токенов, торгуемых на Kraken, не является ценной бумагой. Это значительная WIN для Kraken, для принципа ясности и для пользователей Криптo во всем мире. Это также подтверждает давнюю позицию Kraken, что она не листит ценные бумаги».

Представитель Kraken отказался комментировать что-либо, кроме поста Сантори X.

Однако тот факт, что Оррик постановил, что криптовалюты сами по себе не являются ценными бумагами, не означает, что их куплю-продажу нельзя с полным основанием считать инвестиционным контрактом.

«Апельсиновые рощи не являются более ценными бумагами, чем Криптовалюта токены», — написал Оррик. «Но контракты, связанные с продажей обоих, могут образовывать инвестиционный контракт, что делает их предметом действия Закона [Об обмене]».

В ходатайстве Kraken об отклонении иска также утверждалось, что дело должно быть отклонено в соответствии с Доктриной основных вопросов — правовым принципом, установленным Верховным судом, который гласит, что агентства не должны расширять свои регулирующие полномочия без четкого разрешения Конгресса.

Однако, как и другие судьи, которых попросили высказать свое мнение по поводу доктрины, Оррик не согласился с Kraken, заявив, что индустрия Криптовалюта стоимостью в 3 триллиона долларов просто не является достаточно большой или важной для экономики или политической сферы США, чтобы ссылаться на Доктрину основных вопросов.

«Другие суды уже рассматривали вопрос о том, нарушают ли аналогичные иски, поданные SEC, доктрину основных вопросов, и пришли к выводу, что нет», — написал Оррик. «То же самое справедливо и здесь… хотя сама Криптовалюта является относительно новым финансовым инструментом, принципы, лежащие в основе попытки SEC утвердить над ней регулирующие полномочия, не новы».

Обе стороны должны представить совместное заявление до 8 октября, в котором будет указан предлагаемый график рассмотрения дела и дата судебного разбирательства.