rbc.ru
Банк России перенес сроки массового внедрения цифрового рубля, объявила глава регулятора Эльвира Набиуллина. Новая дата будет определена после завершения пилотного этапа и консультаций с банками.
В пилотном проекте участвуют 15 банков и около 30 компаний. По словам Набиуллиной, регулятор получил запросы на перенос сроков из-за необходимости доработки системы. Одним из ключевых направлений станет поддержка смарт-контрактов, востребованных бизнесом, банками и государственными структурами.
Как пояснила зампред Банка России Зульфия Кахруманова, у банков остаются нерешенные задачи, связанные с технологической интеграцией и безопасностью. Хотя большая часть участников, по ее словам, готовы к запуску, сроки пока не называются.
Ранее предполагалось, что все системно значимые банки запустят операции с цифровым рублем к 1 июля 2025 года. В январе представитель Сбербанка отмечал, что некоторые участники рынка считают реалистичным перенос запуска на период после 2026 года. Причина — дополнительные затраты на адаптацию инфраструктуры и интеграцию новых сервисов.
С чем связан перенос
Решение Банка России перенести запуск цифрового рубля связано с необходимостью доработки его функционала, в частности программируемости, объясняет основатель консалтинговой сети RizzGo и глава Экспертного центра по цифровым финансовым активам и цифровым валютам Ассоциации банков России Ольга Гончарова. Однако востребованность этой функции и ее реальная ценность остаются под вопросом.
«Банк международных расчетов не раз высказывался против программируемых денег, так как это угрожает финансовой стабильности. Если цифровые рубли станут ограниченно применимыми, это приведет к снижению их ликвидности и потенциальным системным рискам», — поясняет Гончарова.
По ее словам, сейчас ведется работа над программируемостью именно расчетов, но их необходимость для граждан остается неочевидной. «Автоматические платежи, например, за квартиру могут быть удобны, но для большинства пользователей это не первоочередная потребность», — отмечает она.
Для бизнеса и государства программируемость расчетов могла бы быть полезна, например, для контроля целевого использования бюджетных средств. Однако Гончарова подчеркивает, что эти процессы уже сейчас можно эффективно отслеживать традиционными методами.
Эксперт также указывает, что большинство центральных банков уже переключают внимание с розничных CBDC на так называемые оптовые — инструменты для расчетов между финансовыми организациями. Они могут эффективно сосуществовать с имеющимися платежными системами и не создают лишних затрат для банковской инфраструктуры.
Высокая стоимость разработки цифрового рубля и необходимость обеспечения его информационной безопасности — еще один фактор, который замедляет внедрение. «Банкам приходится вкладывать значительные ресурсы в пилотный проект, а его развертывание требует времени», — добавляет Гончарова.
По ее мнению, пауза в реализации цифрового рубля логична, особенно с учетом международного опыта: «Внедрение розничных CBDC уже не раз показывало, что отсутствие спроса делает их малоприменимыми. Чтобы не было как, например, в Нигерии, где внедрили, отчитались, а этой цифровой найрой никто не пользуется».
Другие причины
Решение Центробанка отсрочить широкое внедрение цифрового рубля связано не только с необходимостью доработок, но и с отсутствием срочной потребности в этом инструменте, считает криптоэксперт и автор телеграм-канала GFiS Channel Таисия Романова.
«Критичных поводов для запуска цифрового рубля сейчас нет, а его внедрение создаст новые задачи и потенциальные проблемы», — отмечает она.
По мнению Романовой, одна из ключевых сложностей — влияние цифрового рубля на ликвидность банков. Для небольших кредитных организаций это может стать особенно острой проблемой. ЦБ ранее планировал компенсировать возможные риски субсидиями и мерами поддержки, но, вероятно, объем задач оказался слишком большим.
Еще один фактор — неподготовленность инфраструктуры для использования цифрового рубля в международных расчетах. «Обход санкций в рамках ВЭД-контрактов часто называли одной из возможных целей внедрения, но на данный момент для этого просто нет контрагентов», — поясняет эксперт.
По словам Романовой, на глобальном уровне интерес к розничным CBDC также снизился. В Евросоюзе и США после обсуждений решили отложить реализацию своих цифровых валют, а Дональд Трамп после победы на президентских выборах в США занял «довольно радикальную позицию» против цифрового доллара.
На этом фоне, считает эксперт, логично, что ЦБ России делает паузу для работы над функционалом цифрового рубля и информированием населения. Пока что этот инструмент воспринимается с настороженностью, а его массовый запуск без должной подготовки может привести к росту недоверия и путанице среди пользователей.