MicroStrategy объявляет о третьем размещении долга в 2024 году, планируя привлечь $700 млн

Технологическая компания MicroStrategy (Nasdaq: MSTR) объявила о третьем размещении долга в 2024 году, намереваясь привлечь $700 млн путем выпуска конвертируемых старших облигаций со сроком погашения в 2028 году.

MicroStrategy привлекает деньги для погашения части своего существующего долга. Согласно объявлению, вырученные средства будут использованы для погашения $500 млн существующих старших обеспеченных облигаций и покупки большего количества биткоинов, а все оставшиеся средства пойдут на общие корпоративные цели. Рефинансирование является обычной практикой среди компаний. Оно подразумевает замену существующего долга новым долгом, часто для того, чтобы воспользоваться более выгодными условиями.

Облигации будут необеспеченными и будут выплачиваться с марта 2025 года, заявила компания. Предложение доступно только квалифицированным институциональным покупателям.

Это третье предложение долга MicroStrategy в 2024 году. В марте компания привлекла около 700 миллионов долларов в виде предложения долга, за которым последовала аналогичная эмиссия в июне на сумму 500 миллионов долларов конвертируемых старших облигаций со сроком погашения в 2032 году.

По данным MicroStrategy, предложения являются частью продолжающейся стратегии использования привлечения долга для приобретения биткоинов ($BTC). Компания является одним из крупнейших публичных держателей криптовалюты в мире, на ее балансе по состоянию на 13 сентября находилось 244 800 $BTC стоимостью около 14 миллиардов долларов.

12-месячные результаты MSTR. Источник: Google Finance

Большая часть $BTC повлияла на финансовые показатели компании. MicroStrategy сообщила о чистом убытке в размере $102,6 млн или $5,74 на акцию во втором квартале 2024 года, что является резким падением по сравнению с чистой прибылью в размере $22,2 млн в том же квартале прошлого года. Убыток был в основном обусловлен обесценением цифровых активов на $180,1 млн в результате волатильности ее крупных запасов $BTC.

Несмотря на опасения аналитиков относительно подверженности компании изменениям цены биткоина, динамика ее акций пока оправдывает риск. Цена ее акций выросла почти на 295% за последние 12 месяцев, достигнув $134 по состоянию на 16 сентября. На сегодняшний день акции MicroStrategy выросли на 96% в 2024 году.