crypto.ru
На децентрализованной платформе фьючерсов и опционов Lighter произошла большая ликвидация на рынке бессрочных контрактов токена $ARC. Один из криптокитов понес убыток в размере более $8 млн на фоне неудачной торговли с высоким кредитным плечом. Площадке пришлось задействовать встроенные механизмы защиты, чтобы избежать системного дисбаланса.
По данным команды проекта, трейдер определенное время наращивал длинную позицию, что привело к экспоненциальному росту открытого интереса по $ARC примерно до $49 млн. Против него выступили более 500 участников, включая маркетмейкеров, занявших короткие позиции.
В результате около $2 млн были ликвидированы через книгу ордеров. Однако основной объем оказался слишком значительным для стандартного закрытия и был переведен в пул поставщиков ликвидности LLP. Внутри системы его классифицировали как фактор повышенного риска.
Для завершения расчетов платформа активировала механизм автономного сокращения кредитного левереджа. Алгоритм предусматривает частичное закрытие прибыльных коротких позиций, чтобы обеспечить корректное закрытие убыточной сделки. В пиковый период LLP временно получил порядка 201 млн токенов $ARC, после чего позиция продолжила сокращаться на фоне падения котировок.
Невзирая на столь крупную ликвидацию, потери операторов ликвидности были ограниченными. Рынок $ARC был изолирован в отдельный риск-сегмент, поэтому основной пул биржи не пострадал. По оценке Lighter, убытки LLP оценивается в $75 000, тогда как трейдеры, державшие короткие позиции, получили прибыль.
После инцидента платформа установила ограничения по открытому интересу по $ARC на уровне $39-40 млн и включила актив в режим ограниченной ликвидности. В случае исчерпания резерва система автономно активирует дополнительные меры по снижению риска. Эксперты отмечают, что подобные события подчеркивают чувствительность рынка деривативов к крупным заемным позициям и резким ценовым колебаниям.