Digital Asset и DTCC завершили пилотный проект по токенизации обеспечения

Поставщик решений на основе блокчейна Digital Asset и Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) завершили свой пилотный проект по обеспечению казначейских облигаций США в сети Canton Network. Проект объединил 26 участников рынка для проведения 100 транзакций.

Проект использовал токенизированные «цифровые близнецы» казначейских облигаций (UST) в четырех вариантах использования с использованием функций Canton Network Global Synchronization и DTCC LedgerScan для демонстрации потоков транзакций и случая дефолта.

Более быстрые расчеты, даже в случае дефолта

В первом варианте использования цифровой актив был создан из реальных активов (UST) для инвестора, а затем отложен. Цифровой актив был зарегистрирован в центральном депозитарии ценных бумаг. Цифровой актив может использоваться для тех же целей, что и сам актив — например, для торговли, кредитования или обеспечения.

Затем токенизированные активы UST обременяются в ответ на требование о внесении маржи — требование об увеличении стоимости на брокерском счете инвестора. Обеспечение было передано в атомарной транзакции, видимой в режиме реального времени.

В третьем случае инвестор потребовал вернуть свою маржу, и требование было немедленно исполнено. Этот тип транзакции обычно занимает день или больше для урегулирования.

В последнем случае инвестор не выполнил свои обязательства. Контрагенты сообщили кастодиану, что они хотят изъять обремененные UST, и оператор маржинального приложения рассчитал объемы для передачи им.

«Передача права собственности на актив полностью отслеживается и проверяется в Canton Network и может быть рассмотрена в суде», — говорится в сообщении.

Обременение обеспечения для требования о внесении маржи. Источник: Digital Asset.

Технология, соответствующая Единому торговому кодексу

В пилотном проекте транзакции осуществлялись на суверенных блокчейнах в Canton Network, запущенном в июне 2023 года Digital Asset и несколькими крупными финансовыми учреждениями. Использование сети гарантировало мгновенность транзакций, но каждая сторона сохраняла контроль над своими данными и конфиденциальностью. DTCC отслеживала и согласовывала изменения токенизированных и базовых активов на всем рынке.

Источник: Canton Network.

Концепция цифрового двойника была принята Консультативным советом по глобальным рынкам для подкомитета по рынкам цифровых активов Комиссии по торговле товарными фьючерсами ранее в 2024 году. Авторы отчета по проекту отметили, что удовлетворение требований по активу контролируется Единым торговым кодексом (UCC) и может варьироваться в зависимости от технологии блокчейна. В пилотном проекте обеспечение таких требований «было предусмотрено в коде приложения и рабочем процессе, а также в юридическом договоре».