2bitcoins.ru
В 2009 году был запущен блокчейн Биткоина, причём с самого начала криптовалюта позиционировалась как децентрализованная платёжная сеть. Об этом упомянуто в вайтпейпере проекта, который опубликовал его анонимный создатель Сатоши Накамото. Однако у технологии блокчейна есть немало других способов применения. Один из них сейчас снова набирает обороты.
В Эфириуме, Солане и прочих популярных блокчейнах реализована концепция смарт-контрактов – децентрализованных договоров на блокчейне. Благодаря технологии можно токенизировать активы, то есть переводить некоторые из них в цифровую форму на основе децентрализованных распределённых реестров. К примеру, в сети Eth токены основаны на стандарте ERC20, подробнее о котором можно узнать здесь.
Токенизация была особенно популярной в 2021 году, причём главным двигателем процесса стала криптовалютная биржа Binance. Тогда платформа активно добавляла токенизированные акции различных компаний. Соответственно, пользователи получали актив с той же стоимостью, что и обычные акции, однако всё это было обёрнуто в форму токена.
Анонс добавления токенизированной акции криптобиржи Coinbase на Binance
К примеру, в апреле 2021 года платформа добавила токенизированные акции криптобиржи Coinbase, которая стала публичной компанией 14 числа. Чуть позже к списку доступных токенов были добавлены акции MicroStrategy, Apple и Microsoft.
Сооснователь и руководитель криптобиржи Binance Чанпен Чжао
Увы, уже в июле компания сообщила о прекращении торгов подобными инвестиционными инструментами. Тогда представители платформы не объяснили причины происходящего, а лишь заявили о желании «сместить фокус на предложение других продуктов». Впрочем, эксперты заподозрили в поводе для отмены продукта активность регуляторов по типу Комиссии по ценным бумагам.
Спустя несколько дней руководитель Binance Чанпен Чжао заявил, что платформа не собирается добавлять торги непосредственно акциями, ведь Binance является «полноценной Web3-компанией». Это было похоже на упрёк в сторону тогда ещё работающей криптобиржи FTX, которая поддерживала подобную функциональность.
С тех пор популярность токенизированных активов заметно просела, однако теперь тренд предварительно начал восстанавливать былые позиции.
Как используют токенизацию?
Токенизация – это перенос традиционных финансовых активов по типу акций или облигаций на блокчейн. В теории это выгодная практика, позволяющая сократить расходы на комиссии и сделать торги активами более удобными вместе с правом собственности на них. У токенизации много преимуществ, поэтому по данным экспертов, концепция вновь вызывает интерес у пользователей и криптокомпаний.
Вот что по этому поводу в интервью Decrypt заявил Колин Батлер. Он находится на должности главы отдела токенизации в проекте Polygon.
Это забавно, потому что люди, которые участвуют в индустрии с 2018 года, прекрасно знают об этой концепции. Они трудились в данном направлении, верили в перспективные начинания и несли убытки. До сих пор их старания ещё не вознаграждены сполна.
Однако теперь на рынке формируется новый тренд. Яркое доказательство этого – запуск инициативы проекта Avalanche на сумму свыше 50 миллионов долларов, которые выделены на программу финансирования стартапов в сфере токенизации. В рамках программы все проекты должны основываться именно на базе Avalanche.
Почему же концепция токенизации получила столько внимания именно сейчас? Вот мнение Батлера по этому поводу.
Я считаю, что всё дело в культуре. Сейчас во многих крупных компаниях сферы традиционных финансов или так называемой индустрии TradFi есть твердолобые приверженцы блокчейна. По сути потребовалось столько лет, чтобы они стали пропагандистами токенизации. И теперь даже руководители компаний задумываются над перспективами этой сферы.
Изменения курса криптовалюты Avalanche AVAX за последний год
Генеральный директор Centrifuge Лукас Фогельсанг поддержал такую точку зрения. Вот его реплика по поводу происходящего.
В традиционных финансах начали понимать, что на самом деле означает DeFi. Это идея смарт-контрактов, не требующих доверия – урегулирование транзакций с максимальной эффективностью. Это лучший набор инструментов для работы с TradFi.
У проекта Centrifuge есть прямое отношение к токенизации. Он позволяет бизнесу получить стейблкоин DAI в обмен на залог в виде традиционных активов. Масштабы деятельности Centrifuge заметно выросли за последние годы – к сегодняшнему дню под управлением компании находятся активы на сумму свыше 325 миллионов долларов.
Американская компания по управлению активами Franklin Templeton, которая взаимодействует с капиталом на сумму более 1.4 миллиарда долларов, тоже запустила собственный проект по токенизации на базе Polygon. Всего же на блокчейнах Polygon, Ethereum и Gnosis есть около 345 миллионов долларов в токенизированных активах.
Объём токенов на разных блокчейнах
При этом Фогельсанг уверен, что таких объёмов всё ещё недостаточно, чтобы токенизация стала по-настоящему массовым явлением. Он продолжает.
Для этого потребуется, чтобы все, кто сегодня работает в данной отрасли, были готовы взять на себя определённую долю риска. И нужно ещё несколько лет для формирования новой базы законов со стороны регуляторов.
Перевести на блокчейн всю глобальную финансовую систему, представляющую собой гигантский организм с сотнями триллионов долларов – это сложно. Процесс потребует гигантских усилий не только со стороны участников крипторынка, но и мировых правительств. Тем не менее, его долгосрочная выгода достаточно привлекательна, чтобы задуматься о подобном уже сейчас, считают знатоки.
Похоже, сегодня репутация блокчейн-проектов среди незнакомых с криптовалютами людей стала куда положительнее. На фоне этого различные активы всё активнее переводятся на децентрализованные сети и получают дополнительную аудиторию покупателей. Можно предположить, что в будущем торги большинством драгоценных металлов, акций и прочих финансовых инструментов будут вестись как раз на блокчейне, ведь проводить транзакции с тем же золотом в виде обычного токена на бирже куда удобнее, чем заключать сделки в их нынешней форме.