Изначально компания планировала продать 5 миллионов акций, но увеличила объем сделки, доведя общую номинальную стоимость до 700 млн долларов. Сумма в 630 млн долларов — это валовый объем привлеченных средств, однако после вычета комиссии банкам в размере 3 долларов за акцию и других расходов Strive получит на руки около 609 млн долларов.
Ожидалось, что SATS начнут торговаться на глобальной бирже Nasdaq во вторник или около того, при этом заявленная стоимость одной акции составляет 100 долларов США, поэтому ставка в размере 15% обеспечивает доходность 15 долларов в год.
Покупатели заплатили всего 90 долларов, что делает эффективную доходность равной 16,7%, превосходя все предпочтительные акции, обеспеченные биткоинами, от компании Strategy (Nasdaq: MSTR). Согласно заявлению от 15 октября, STRC от Strategy выплачивает 12%, тогда как STRF, STRK и STRD выплачивают 10%, 8% и 10% соответственно.
SATS — это кумулятивная бессрочная привилегированная акция. Это означает, что если Strive пропустит выплату, сумма накапливается и остается задолженностью. У акции также отсутствует дата погашения. Как только совет директоров Strive объявит о дивидендах, они будут выплачиваться каждый рабочий день, начиная с 9 ноября. Первая выплата покроет все заработанные средства со дня закрытия сделки.
Чтобы обеспечить эти выплаты, Strive добавит 22,50 доллара США на акцию в свой резерв для дивидендов. Эта сумма эквивалентна дивидендам за первые 18 месяцев и формируется из наличных средств и ценных бумаг, которые компания уже имеет. На 7 миллионов акций дополнительный резерв составляет примерно 157,5 миллиона долларов.
Главный управляющий рисками Джефф Уолтон заявил, что владельцы SATS и SATA могут в режиме реального времени отслеживать биткоин на балансе Strive. Его цена обновляется в течение всего дня, а не четыре раза в год. Компания также заявила, что не имеет долгов и приближающихся сроков погашения кредитов.
Акции SATS уступают акциям SATA — существующим привилегированным акциям Strive с плавающей ставкой. Главный инвестиционный директор Бен Веркман описал SATA как инструмент, созданный для стабильности цены, тогда как SATS был разработан для обеспечения стабильного дохода.
Операции по продаже вели Barclays (NYSE: BCS) и Cantor. Ведущим менеджером выступила Clear Street. Со-менеджерами стали B. Riley (Nasdaq: RILY), H.C. Wainwright, Maxim и StoneX (Nasdaq: SNEX).
Как Strive планирует использовать полученные средства, чтобы подняться выше в рейтинге держателей биткоина?
По состоянию на 16 октября Strive владела 36 818 биткоинами после покупки 1 223 монет примерно за 100 млн долларов в период с 14 по 16 октября, согласно заявлению формы 8-K.
Это количество выводит Strive на четвертое место. Лидером является Strategy (Nasdaq: MSTR) с 848 517 биткоинами. Далее следует Metaplanet (TSE: 3350) с 44 000 биткоинами, затем Twenty One (NYSE: XXI) с 43 514 биткоинами. Strive находится чуть опережая MARA Holdings (Nasdaq: MARA), которая владеет 35 577 биткоинами.
Председатель совета директоров и генеральный директор Мэтт Коул заявлял, что хочет занять второе место к концу 2026 года. Cryptopolitan следует этой цели на протяжении нескольких недель крупных покупок, некоторые из которых местами опережали Strategy. По сообщениям, Strive потребуется покупать около 700 биткоинов в неделю, чтобы обогнать Metaplanet.
Коул назвал продажу акций ключевым шагом в плане компании по максимизации долгосрочной доходности для инвесторов обыкновенных акций. Strive заявляет, что средства будут направлены на общие бизнес-цели, такие как покупка биткоинов и продуктов, связанных с биткоинами, пополнение оборотного капитала, приобретение активов, генерирующих доход, капитальные расходы, а также обратный выкуп акций класса A или акций SATA.
Компания не уточнила, какая часть из $630 млн будет конвертирована в биткоины, но расчеты показывают, что при цене около $82 000 вся сумма может позволить приобрести примерно 7 700 биткоинов до уплаты комиссий.
На 16 октября Strive располагала $317,5 млн наличными. Тем временем ее консультационное подразделение, Strive Asset Management, зарегистрировано в SEC и управляет активами на сумму более $2,8 млрд.
cryptopolitan.com
