В Silicon Valley Bank считают, что кредитование под залог биткоинов вышло на новый уровень

В соответствии с новым отчётом Silicon Valley Bank (SVB), кредитование под залог биткоинов вступает в новую фазу после краха рынка криптокредитования в 2022 году.

Согласно документу, сектор перестроился за счёт более строгого контроля рисков, большей прозрачности и участия институциональных инвесторов.

В банке заявили, что биткоин всё чаще принимается в качестве залога, поскольку он обеспечивает глобальную ликвидность, быстрые расчёты, непрерывное ценообразование и возможность быстрой продажи при необходимости. Эти особенности упрощают управление рисками для кредиторов по сравнению со многими традиционными формами залога.

В отчёте также отмечается, что несколько крупных американских банков начали предлагать кредитные линии под залог биткоинов, что свидетельствует о том, что продукты, ранее доступные только у криптокомпаний, проникают в традиционные финансовые структуры.

Исследование Galaxy Research показывает, что объём кредитования под залог криптовалюты достигло $67 млрд, что на 49% больше, чем годом ранее. И хотя кредиты, обеспеченные биткоинами, занимают наименьшую долю рынка, темпы их выдачи ускорились.

Объём потребительских кредитов под залог биткоинов в настоящее время оценивается примерно в $3 млрд. В течение следующего десятилетия рынок может расшириться до $1 трлн, поскольку долгосрочные владельцы биткоинов предпочитают брать кредиты, а не продавать свои активы.

Заявляется, что нынешние кредиторы полагаются на консервативные требования к залоговому обеспечению, постоянный мониторинг соотношения суммы кредита к стоимости залога и автоматические системы ликвидации, разработанные для снижения потерь во время резкого спада на рынке.

В настоящее время годовые процентные ставки по обеспеченным биткоинами кредитам составляют от 7,5% до 16%, что значительно выше, чем по аналогичным традиционным обеспеченным кредитам. Затраты на заимствования могут постепенно снижаться по мере усиления конкуренции и притока институционального капитала на рынок.

Процентная ставка компании Strike равна 7,5% по обеспеченным биткоинами срочным кредитам на сумму свыше $5 млн. Такие кредиты обеспечены кредитной линией в размере $2,1 млрд от Tether, что можно считать признаком того, что цены уже начинают снижаться.