incrypted.com
- SpaceX подала заявку на IPO в SEC.
- По данным СМИ, компания планирует выйти на Nasdaq в июне.
- Предполагаемая оценка достигает $2 трлн.
- Вместе с тем фирма зафиксировала убыток в 2025 году и в I квартале 2026 года.
- Ее обязательства и капитальные затраты тоже выросли, из-за поглощения xAI.
Компания SpaceX подала в SEC заявку на проведение IPO с потенциальной оценкой до $2 трлн. В прилагающемся проспекте организация раскрыла некоторые финансовые показатели, включая количество биткоинов на балансе.
Что известно конкретно по IPO SpaceX?
Напомним, SpaceX подала конфиденциальную заявку на проведения публичного размещения в апреле 2026 года.
В новом обращении в Комиссию не указаны предполагаемая стоимость акций и сроки листинга. Однако до этого в прессе появилась информация, что компания планирует вывести свои ценные бумаги на рынок 12 июня.
Ожидается, что они дебютируют на бирже Nasdaq под тикером SPCX. Согласно прогнозу различных СМИ, компания может привлечь до $75 млрд-$80 млрд. Ее оценка при этом составит от $1,5 трлн до $2 трлн, что сделает IPO SpaceX крупнейшим в истории.
Предыдущий рекорд по объему привлеченных средств был установлен в 2019 году государственной компанией Saudi Aramco. Она привлекла $29,4 млрд при оценке около $1,7 трлн.
Букраннерами выступят Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America, Citi, JPMorgan и другие.
Финансовое состояние и некоторые риски
Вместе с заявкой S-1 SpaceX подала в SEC проспект для потенциальных инвесторов. В нем изложены финансовые показатели компании, ее обязательства, имеющиеся активы, доли действующих акционеров и стратегия развития.
Последня заключается в том, чтобы «создать системы и технологии, необходимые для того, чтобы жизнь существовала на нескольких планетах, понять истинную природу Вселенной и распространить свет сознания к звездам».
Согласно проспекту, SpaceX оценивает свой рынок сбыта (TAM) в $28,5 трлн. Лишь небольшая часть из этой суммы — около $370 млрд — приходится на сектор «Космос». Львиная доля, а именно $26,5 трлн — это продукты и услуги в сфере ИИ. Это объясняется в первую очередь тем, что SpaceX поглотила другую компанию Илона Маска, xAI.
2024 год SpaceX закрыла с чистой прибылью в $791 млн. В 2025 году был зафиксирован убыток в $4,9 млрд. В I квартале 2026 года выручка компании составила $4,69 млрд, но отчетный период она закрыла с чистым убытком в $4,3 млрд.
По состоянию на конец марта 2026 года остаток наличных и их эквивалентов на балансе SpaceX составляет $15,8 млрд.
Основным драйвером поступлений остается система связи Starlink. По этому направлению SpaceX получила $11,4 млрд выручки в 2025 году. Космические программы принесли компании $4,1 млрд, ИИ-сектор — $3,2 млрд. Но в последнем случае фирма также зафиксировала убыток в $1,2 млрд и $12,7 млрд капитальных затрат.
Общие обязательства SpaceX по состоянию на конец марта 2026 года составляют около $60 млрд, что, опять же, обусловлено поглощением убыточной xAI.
Также компания впервые раскрыла совет директоров. Председателем является CEO и владелец Илон Маск. Также в совет входят: Гвин Шотвелл, Брет Джонсен, Рэнди Глейн, Стив Джурветсон, Люк Носек и Ира Эренпрейс, Антонио Грасиас и Дональд Харрисон.
При этом непосредственно сам Маск контролирует около 85% голосов благодаря обширной доле акций класса A и B. Если IPO SpaceX достигнет оценки около $2 трлн, то предприниматель станет первым триллионером в истории.
Биткоин-портфель SpaceX
В документе также изложены данные по объему первой криптовалюты на балансе компании. SpaceX удерживает 18 712 BTC со средней ценой закупки в $35 300. Это означает, что портфель оценивается в $661 млн.
На момент подготовки материала биткоин торгуется по $77 624, согласно TradingView. С учетом актуального курса портфель SpaceX оценивается уже в $1,45 млрд. То есть бумажная прибыль по нему составляет $791,5 млн.