news.bitcoin.com
Blackrock углубляет свое присутствие в сфере криптовалютных доходных стратегий, выпуская ETF, привязанный к биткоину, который призван приносить доход при одновременном отслеживании динамики цен, что свидетельствует о более сложном развитии институционального инвестирования в биткоин, сочетающем деривативы с основными активами.
Blackrock подала поправку к стратегии ETF, ориентированного на доход от биткойнов
Blackrock расширил линейку своих криптовалютных продуктов, подав поправку к регистрации биржевого фонда (ETF), ориентированного на доход от биткойнов. 31 марта крупнейший в мире управляющий активами подал поправку № 1 к форме S-1 в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), в которой изложил стратегию и структуру ETF Ishares Bitcoin Premium Income. В заявлении представлена гибридная модель, сочетающая в себе инвестиции в биткоин с получением дохода на основе опционов.
В заявлении указано:
«Акции котируются и торгуются на Nasdaq под тикером 'BITA'».
Активы траста в основном включают биткойн, а также акции ETF Ishares Bitcoin Trust (IBIT) и денежные средства, в том числе доход, полученный от продажи опционов колл на акции IBIT и связанные индексы. Он предназначен для отслеживания общей динамики цен на биткойн, а также для получения дополнительного дохода за счет активной стратегии продажи опционов колл на акции IBIT.
Стратегия опционов IBIT: структура рисков и ежемесячный доход
Спонсор, Ishares Delaware Trust Sponsor LLC, ожидает, что все опционы, используемые трастом, будут котироваться на биржах США. К ним могут относиться стандартные котируемые опционы на IBIT, а также опционы гибкой биржи (FLEX), которые позволяют настраивать цены исполнения и даты истечения срока действия для более эффективного управления рисками. Если лимиты позиций по стандартным опционам IBIT будут достигнуты, траст может перейти на опционы FLEX или использовать стандартизированные опционы на соответствующие индексы.
В документации указано:
«Траст будет стремиться к увеличению ежемесячного дохода от премий путем продажи (выставления) ежемесячных опционов «коверд колл» в основном на акции IBIT, а также, время от времени, на индексы ETP».
Ожидается, что опционы, как правило, будут иметь ежемесячные сроки исполнения, хотя их продолжительность может варьироваться в зависимости от стратегии, а их использование сопряжено с такими рисками, как кредитное плечо, ограничения ликвидности, риск контрагента и операционные проблемы, которые могут повлиять на результаты деятельности. В проспекте эмиссии также освещаются более общие риски, включая волатильность биткойна, неопределенность в области регулирования и зависимость от депозитариев, клиринговых агентов и участников рынка, при этом отмечается статус траста как развивающейся компании с облегченными требованиями к отчетности.
Часто задаваемые вопросы 🧭
-
В чем заключается стратегия ETF Blackrock по доходам от биткойнов?
Она сочетает в себе инвестиции в биткойны с продажей опционов для получения ежемесячного дохода в виде премий. -
Как BITA генерирует доход для инвесторов?
Он продает покрытые опционы на покупку акций IBIT и индексов, привязанных к биткойну. -
Каковы основные риски этого биткоин-ETF?
Волатильность, риски, связанные с деривативами, и неопределенность в области регулирования могут повлиять на доходность. -
Почему Blackrock использует IBIT в этом ETF?
IBIT обеспечивает ликвидную экспозицию к биткойну, которая поддерживает стратегии получения дохода на основе опционов.