Рынок биткоин-опционов сигнализирует о продолжении консолидации — QCP Capital

Опционы на биткоин (BTC) отражают сдержанную волатильность, а временная структура находится в контанго, поэтому базовый сценарий по-прежнему предполагает колебания, а не новый дамп. Об этом говорится в комментарии QCP Capital.

Трейдеры продолжают склоняться к покупке путов, хеджируя риски нового падения.

Специалисты отметили возврат котировок к $88 000, прорывы ниже которых сопровождались волнами ликвидаций лонгов в деривативах с последующим отскоком в прежний в диапазон.

Инвесторы ждут заседание Федрезерва 28 января и начало рассмотрения Сенатом законопроекта «О прозрачности рынка цифровых активов» (CLARITY Act).

Участники сфокусируются на сигналах возобновления смягчения монетарной политики. Акцент комитета по ставкам на ожидании новой серии макроданных для принятия решения может укрепить USD и вызвать краткосрочную волатильность в рисковых активах.

Важный характер также имеет исход интриги в отношении вероятного шатдауна, напомнили в QCP Capital. Затянувшееся противостояние в Конгрессе сузит ликвидность и спровоцирует более широкое снижение цен на рисковые активы, тогда как урегулирование разногласий даже на временной основе вызовет улучшение настроений.

Драгметаллы интереснее криптовалют?

Согласно Santiment, золото, серебро и даже акции вызывают все больший интерес среди трейдеров в зависимости от того, где происходит последний скачок цен. Дискуссии в соцсетях об этих инструментах превзошли по популярности цифровые активы.

Источник: Santiment.

«Не забывайте, что, когда розничные инвесторы начинают испытывать страх упустить выгоду (FOMO), именно там обычно и появляются вершины», — предупредили специалисты.

Основатель MN Fund Михаэль ван де Поппе отметил, что биткоин относительно золота опустился до минимумов на недельном индексе относительной силы.

Источник: Михаэль ван де Поппе.

«Что, если предыдущий цикл достиг пика в декабре 2024 года и сейчас находится на дне, готовясь к новому бычьему ралли?», — сообщил эксперт.

В пятницу — экспирация

30 января на рынке биткоин-опционов состоится исполнение контрактов. Открытый интерес (ОИ) в $10,8 млрд смещен в сторону коллов ($6,6 млрд).

Источник: Deribit.

На путы приходится $4,2 млрд.

Источник: Deribit.

Структура ОИ предполагает три вероятных сценария:

• Между $86 000 и $88 000: чистый результат в пользу путов на $775 млн.

• Между $88 001 и $90 000: чистый результат в пользу путов на $325 млн.

• Между $90 001 и $92 000: чистый результат в пользу коллов на $220 млн.