За последние 24 часа криптовалютные рынки преподнесли болезненный урок в отношении кредитного плеча, ликвидировав позиции на сумму более 625 миллионов долларов из-за резких колебаний цен, которые наказали трейдеров, делавших ставки в обоих направлениях.
По данным CoinGlass, около 150 000 трейдеров были вынуждены закрыть позиции, при этом ликвидация почти поровну распределилась между длинными и короткими ставками. Было ликвидировано длинных позиций на сумму около 306 миллионов долларов, а коротких — на 319 миллионов долларов. Это необычно сбалансированный результат, отражающий резкий разворот цен в ходе сессии.
Самая крупная единовременная ликвидация произошла на бирже Hyperliquid, где была принудительно закрыта позиция ETH-USD на сумму 40,22 миллиона долларов. На долю Hyperliquid также пришлась наибольшая доля от общего числа ликвидаций: на платформе было списано около 220,8 миллиона долларов. Примечательно, что более 72% этих ликвидаций были связаны с короткими позициями, что говорит о том, что трейдеры слишком сильно полагались на ставки на снижение, когда цены начали расти.
На Binance и Bybit также наблюдалась высокая активность. На Binance было ликвидировано активов примерно на 120,8 млн долларов, в основном длинных позиций, а на Bybit было ликвидировано активов почти на 95 млн долларов, при этом длинных позиций снова было немного больше, чем коротких.
Волна ликвидации развернулась во время сессии, отмеченной резкими внутридневными колебаниями курса биткоина, который ненадолго упал ниже 88 000 долларов, а затем восстановился до уровня 90 000 долларов.
Этот шаг был предпринят на фоне повышенной макроэкономической неопределённости в отношении торговой политики США, волатильности на рынке облигаций и изменения ожиданий, связанных с выступлением президента Дональда Трампа на Всемирном экономическом форуме в Давосе.
Для трейдеров, использующих кредитное плечо, эта комбинация оказалась токсичной. Ранний нисходящий импульс привёл к ликвидации длинных позиций, что ускорило падение. Но когда цены начали восстанавливаться, короткие позиции быстро оказались в невыгодном положении, что привело ко второй волне ликвидаций в противоположном направлении. В результате получился классический «висельный мост», из-за которого обе стороны понесли убытки.
Такие двусторонние ликвидационные сделки обычно происходят, когда рынки находятся в состоянии неопределённости, без явного тренда и с минимальной погрешностью. В данном случае макроэкономические заголовки привели к быстрой смене настроений, а кредитное плечо усилило каждое движение.
Пока трейдеры строят планы на будущее, основное внимание будет уделяться тому, снизится ли волатильность или продолжит расти. До тех пор, пока не появится более чёткая тенденция, разумнее будет проявлять осторожность, а не использовать агрессивное кредитное плечо.
block-chain24.com
2 ч
