coinedition.com
- Биткоин (BTC) держится на уровне около $110 тыс. в преддверии важных данных по инфляции потребительских цен в США от 24 октября
- Исход индекса потребительских цен диктует путь BTC: слабая цель — $120 тыс., высокая — риск падения до $100 тыс.
- Данные по инфляции имеют решающее значение для ожиданий снижения ставки ФРС и являются ключевым фактором роста цены биткоина.
На этой неделе биткоин первоначально упал более чем на 3,5%, отступив от $114 000 до $107 000, поскольку трейдеры стали осторожнее в преддверии публикации индекса потребительских цен (ИПЦ) США 24 октября. Тем временем, за прошедший день он отыграл падение, поднявшись на 1,6%, и торговался на уровне $109 879.
Почему отчет по ИПЦ от 24 октября диктует дальнейшие действия биткоина?
Отчет по ИПЦ, отложенный из-за приостановки работы правительства, приобрел особую важность в то время, когда Федеральная резервная система готовится к своему следующему заседанию по вопросам денежно-кредитной политики 29 октября.
По теме: Прогноз цены биткоина: BTC консолидируется, поскольку трейдеры ждут сигнала о прорыве
Экономисты ожидают, что общая инфляция вырастет на 3,1% в годовом исчислении, что немного выше августовского показателя в 2,9%. Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ), не включающий продукты питания и энергоносители, как ожидается, останется неизменным, что свидетельствует о постепенном снижении темпов роста.
Однако, учитывая рост инфляции в течение шести месяцев подряд, участники рынка опасаются, что еще один неожиданный рост может привести к возобновлению волатильности на рынках акций и криптовалют.
Спровоцирует ли индекс потребительских цен рост или падение BTC?
Рост или падение биткоина во многом будет зависеть от результатов индекса потребительских цен и реакции Федеральной резервной системы на заседании 29 октября. Более слабые показатели инфляции могут стимулировать склонность к риску и подтолкнуть биткоин к диапазону $117 000–$120 000, в то время как более высокие показатели могут спровоцировать новую распродажу в сторону $100 000.
Аналитики отмечают необычайную важность ИПЦ в этом месяце, поскольку это единственный важный показатель инфляции, доступный до заседания ФРС по вопросам денежно-кредитной политики. Согласно инструменту CME FedWatch, фьючерсные рынки показывают 96% вероятность снижения ставки в октябре и 85% вероятность следующего снижения в декабре.
Исторически снижение ставки способствовало росту курса биткоина. После снижения в сентябре 2024 года курс биткоина вырос на 6,6% за неделю, а после ноябрьского снижения он вырос на 32% в месяц. Аналитики предполагают, что более низкий, чем ожидалось, показатель ИПЦ может спровоцировать аналогичную реакцию.
Падение золота на 2,5 триллиона долларов может привести к оттоку капитала в сторону биткоина
Примечательно, что на этой неделе золото продолжило падение, потеряв 8% за два дня и потеряв почти 2,5 триллиона долларов рыночной капитализации, что стало крупнейшим падением с 2013 года. Это падение заставило некоторых аналитиков ожидать смещения потоков капитала в сторону цифровых активов.
Компания Bitwise, управляющая активами, подсчитала, что скромный отток 3–4% золота в биткоин может поднять цену BTC выше $242 000. Исторические данные подтверждают этот аргумент, поскольку биткоин часто растёт после периодов слабости драгоценных металлов.
Объем рынка и показатели сети указывают на устойчивость BTC
Данные CryptoQuant подтверждают устойчивость биткоина: ежедневный объём спотовых торгов на Binance почти удвоился с начала октября, увеличившись со среднего значения в 3–5 млрд долларов до 5–10 млрд долларов. Резкий рост торговой активности отражает возросший интерес инвесторов и может способствовать созданию базы для более устойчивого восстановления биткоина после снижения макроэкономической неопределённости.
В то же время Bitcoin NVT Golden Cross, он-чейн-метрика оценки, указывает на то, что бычий цикл может еще не закончиться, несмотря на краткосрочные коррекции цен.
Что будет дальше
Дин Чен, аналитик компании Bitunix, специализирующейся на цифровых активах, заявил, что реакция рынка будет зависеть от доходности казначейских облигаций и динамики доллара после публикации индекса потребительских цен (ИПЦ). «Если оба показателя вырастут, биткоин может столкнуться с давлением. Если оба показателя упадут, аппетит к риску может вернуться», — сказал Чен.
По теме: SpaceX перевела $268 млн в биткоинах, поскольку BTC удерживается выше ключевой поддержки
Чэнь добавил, что более низкие показатели инфляции могут стимулировать приток инвестиций в ETF и подтолкнуть биткоин к диапазону $117 000–$120 000. Однако более сильный показатель ИПЦ может вернуть капитал в безопасные активы, протестировав поддержку BTC вблизи $100 000.