Биткоин (BTC) ниже $80 000: как дела на рынке деривативов

ETF на биткоин (BTC) начали неделю с убытков: вчера все фонды зафиксировали нулевой чистый приток средств. Это свидетельствует о том, что настроения инвесторов ухудшаются

На рынке деривативов биткоин продолжает показывать рост числа пул-контрактов, что указывает на более оптимистичный прогноз.

Отток средств из биткоин-ETF растет

В понедельник отток капитала из спотовых ETF на BTC достиг недельного максимума — $109,21 млн. Резкий рост произошел после «кровавой бани» на крипторынке в выходные, которая привела к ликвидациям на сумму более $1 млрд.

Чистый приток в спотовые ETF на биткоин. Источник: SosoValue

По данным SosoValue, ETF Grayscale GBTC показал наибольший чистый отток в понедельник — $74,01 млн. Теперь его чистые активы под управлением составляют $22,70 млрд.

ETF BTCO от Invesco и Galaxy Digital занял второе место по ежедневному оттоку — $12,86 млн. На момент публикации общий исторический чистый приток BTCO составляет $85,32 млн.

При этом ни один из двенадцати спотовых ETF на биткоин вчера не зафиксировал чистого притока. Эта тенденция указывает на широкий отток институционального интереса в начале недели.

Медвежьи ставки на деривативном рынке

Пока BTC пытается удержаться ниже отметки $80 тыс., его торговая активность продолжает снижаться. Это видно по уменьшению открытого интереса (OI) по фьючерсам, который на момент написания составляет $50,95 млрд — на 2% ниже, чем вчера.

Открытый интерес по BTC. Источник: Coinglass

Интересно, что за тот же период цена BTC выросла на 3%, пока рынок пытается восстановиться. Когда открытый интерес по фьючерсам падает, а цена растет, это может указывать на то, что рост вызван закрытием коротких позиций, а не новыми покупками.

Это говорит о том, что трейдеры фьючерсов на BTC, скорее всего, закрывают медвежьи позиции, временно подталкивая цену вверх.

Однако, несмотря на падение цены BTC и снижение открытого интереса, стабильно положительная ставка финансирования показывает, что настроения остаются скорее бычьими. Трейдеры по-прежнему готовы платить премию за длинные позиции, что указывает на их оптимизм в отношении краткосрочной ценовой динамики монеты.

Ставка финансирования BTC. Источник: Coinglass

На деривативном рынке ситуация не такая радужная. Инвесторы продолжают открывать больше контрактов на понижение, что подтверждает медвежий прогноз по цене актива.

Открытый интерес по опционам BTC по типам. Источник: Deribit

Трейдеры BTC готовятся к возможным рискам снижения и ожидают, что цена биткоина может упасть.