Объяснение срока действия опционов на биткоины: как это работает для трейдеров

Когда наступает дата истечения опционов на биткоины, это означает окончание периода, в который держатели опционов могут реализовать свои права.

Пример: как это работает на практике

Для лучшего понимания рассмотрим пример: представьте, что вы хотите купить спортивный автомобиль за $50 000, но сейчас не готовы заплатить всю сумму. Дилер предлагает вам заключить договор, согласно которому вы платите небольшую сумму, скажем, $1000, чтобы забронировать право купить машину по текущей цене в течение 30 дней. Эти $1000 — это премия за право, а не обязанность совершить сделку. Если за это время цена автомобиля вырастет, вы сможете купить его по старой цене, сэкономив деньги. Если цена не изменится или снизится, вы решаете не покупать машину и теряете только премию.

Как работает срок действия опциона на биткоины?

Таким образом, срок действия биткоин-контракта — это период, когда контракт прекращает свое существование. Если на этот момент цена биткоина выгодна для владельца опциона, он может реализовать сделку. Если же ситуация не выгодная, опцион теряет свою ценность, и держатель теряет только премию, которую он заплатил за возможность купить или продать биткойн. Цена на опционы, в том числе стоимость исполнения и премия, определяются рыночными силами — спросом и предложением. Также важными факторами являются волатильность рынка и то, как меняется стоимость опциона по мере приближения к истечению срока.

Ключевые параметры опциона на биткоины

Опцион на биткоины имеет несколько ключевых параметров:

• Цена исполнения — это фиксированная стоимость, по которой можно приобрести биткоин.
• Дата истечения — крайний срок, до которого нужно принять решение об использовании опциона.
• Премия — сумма, которую трейдер платит за покупку опциона, и она не подлежит возврату.

Пример использования опциона

Например, если вы купили опцион с правом на покупку биткоина по цене $90 000 и заплатили премию $2000, то в зависимости от рыночной ситуации возможны два варианта:

Если цена биткоина поднимется до $105 000, вы сможете купить его за $90 000, что даст вам $15 000 дохода, после вычета комиссии — $13 000.

Если стоимость останется прежней или снизится, например, упадет до $87 000, то вы не будете реализовывать опцион, поскольку это невыгодно, и потеряете только премию $2000.

Особенности пут-опциона

Для опциона пут ситуация немного другая. Например, если у вас есть опцион на продажу биткоина по $90 000, и цена упадет до $75 000, вы сможете продать его по более высокой стоимости, зафиксировав прибыль. Но если стоимость биткоина окажется выше $90 000, ваш опцион будет бесполезен, и вы потеряете только премию. Кроме того, опционы на биткоины бывают двух типов: американский и европейский, которые различаются по условиям исполнения.

Эти два стиля различаются временем исполнения. Американский опцион можно исполнить в любой момент до истечения срока, а европейский — только в день окончания срока действия.

Влияние даты истечения на рынок

Дата истечения может различаться в зависимости от условий контракта, но часто опционы на биткоины истекают в последнюю пятницу месяца. Важно отметить, что расчеты по опционам обычно происходят наличными, и трейдерам не нужно физически поставлять биткойн. Это устраняет возможные сложности с передачей криптовалюты.

Когда опционы истекают, на рынке может наблюдаться повышение волатильности. Трейдеры могут изменять свои позиции или закрывать их, что может привести к сильным колебаниям цен. Открытый интерес — это показатель числа позиций, которые еще не закрыты. Чем больше открытый интерес, тем сильнее влияние окончания срока действия опциона на стоимость актива.

Стратегии и управление рисками при торговле опционами

Существуют различные способы управления рисками при торговле опционами, включая спекуляцию, хеджирование и продажу опционов для получения дохода. К примеру, если вы считаете, что цена биткоина будет расти, вы приобретаете опцион колл, чтобы зафиксировать стоимость покупки. Если вы опасаетесь падения цены, то можете приобрести опцион пут для защиты своих активов. Опытные трейдеры также могут использовать более сложные стратегии, такие как стрэддл, когда покупаются и колл, и пут опционы на одну и ту же стоимость.

При приближении даты истечения опциона трейдерам необходимо отслеживать открытый интерес, чтобы прогнозировать возможное направление движения цен. Также следует помнить, что в какой-то период времени стоимость опциона может снизиться, что приведет к возможной волатильности.

Вывод

Трейдеры, подготовленные к волатильности, могут эффективно использовать опционы для получения прибыли или защиты своих позиций. Важно отслеживать срок действия опциона и рыночную ситуацию, чтобы минимизировать риски и использовать возможности, которые предоставляет окончание срока действия опционов на биткоины.