getblock.net
Что произошло? Компания-разработчик аналитического ПО MicroStrategy, являющаяся крупнейшим держателем биткоина среди публичных компаний, в очередной раз увеличила инвестиции в первую криптовалюту. С 31 октября по 10 ноября MicroStrategy купила 27 200 BTC на 2,03 млрд долларов, что стало крупнейшей единоразовой покупкой по объему BTC с того момента, как она впервые инвестировала в актив, купив в декабре 2020 года 29 646 монет.
Источник: X.com
Что еще известно? Соучредитель и председатель правления MicroStrategy Майкл Сэйлор решил инвестировать в биткоин для хеджирования инфляции. Первоначально для покупок фирма использовала наличные, а затем перешла к использованию доходов от продажи акций и конвертируемых долговых обязательств. Только в 2024 году она несколько раз проводила продажу облигаций на сотни миллионов долларов, затем направляя эти средства на покупку биткоинов.
Эта стратегия благодаря росту стоимости биткоина способствовала тому, что акции MSTR с середины 2020 года по доходности обошли ценные бумаги всех крупных американских технологических компаний, включая Nvidia. Также по этому показателю MSTR в 14 раз превзошли индекс S&P 500, который отслеживает акции компаний в США с наибольшей капитализацией.
Акции MSTR выросли более чем на 2500% с августа 2020 года, BTC за то же время прибавил 660%.
После выборов в США цены на крипторынке резко пошли вверх, поскольку победу одержал Дональд Трамп, выступающий в поддержку биткоина, майнинга и блокчейн-технологий в целом.
11 ноября биткоин несколько раз обновил исторический максимум и вплотную приблизился к отметке $89 000. На этом фоне акции криптокомпаний также пошли вверх. В частности MSTR с 5 ноября выросли на 49% и достигли исторического максимума в $340. Рост с начала года составил 391%.
Примечательно, что в прошлом месяце опрошенные Bloomberg аналитики назвали высокие темпы роста стоимости MSTR необоснованными, учитывая снижение выручки компании и ограничение денежного потока.
Вместе с тем компании, последовавшие примеру MicroStrategy и начавшие закупать биткоин для удержания на собственном балансе, также зафиксировали резкий рост стоимости акций. Наиболее показательным примером является японская Metaplanet, чьи акции выросли на сотни процентов с апреля, когда она начала покупать биткоин.
Сюда же можно отнести медицинскую технологическую компанию Semler Scientific, которая впервые инвестировала в биткоин в мае — акции SMLR прибавили 120% за полгода.
Что касается самой MicroStrategy, после очередной покупки общее число монет на ее балансе выросло до 279 420 при цене покупки 11,9 млрд долларов или в среднем $42 692 за монету. С учетом актуального курса их стоимость составляет около 24,53 млрд долларов, а нереализованная прибыль компании — 12,63 млрд.
Ранее эксперты допускали, что MicroStrategy может быть включена в индекс S&P 500, если изменит способ учета биткоинов на балансе и начнет оценивать их по рыночной стоимости. Пока компания не отвечает критериям индекса, поскольку в последний год она регулярно фиксировала убытки, за исключением IV квартала 2023.
Интересно, что в 2000 году MicroStrategy выплатила штраф на 11 млн долларов для урегулирования претензий Комиссии США по ценным бумагам и биржам (SEC). Компания обвинялась в завышении своих финансовых результатов на протяжении 21 месяца.