rbc.ru
Когда курс первой криптовалюты приблизился к рекордному значению 29 октября, американские биржевые биткоин-фонды испытали один из мощнейших притоков капитала с момента их запуска в январе. Аналитики рынка связывают такую активность со страхом инвесторов упустить выгоду.
29 октября котировки биткоина достигли $73,62 тыс. на бирже Binance, вплотную приблизившись к историческому максимуму, который зафиксирован в середине марта 2024 года на уровне около $73,8 тыс. На фоне этого наблюдался полугодовой рекорд по объемам торгов акциями спотовых биржевых фондов (ETF) на базе главной криптовалюты. Эрик Балчунас, аналитик ETF в Bloomberg считает, что рост вызван страхом инвесторов упустить выгоду (Fear of missing out, FOMO). Он заявил, что такие рыночные настроения могут привести к еще большему росту объемов торгов.
«Обычно объем ETF резко возрастает во время спада или кризиса. Иногда объем может резко возрасти, если есть FOMO. Учитывая скачок цен в последние несколько дней, предполагаю, что стоит ожидать еще больших притоков на этой неделе», ― написал Балчунас на своей странице в сети X.
Так называемые спотовые биржевые фонды (exchange traded fund, ETF) на базе биткоина в США впервые одобрили в январе 2024 года спустя более 10 лет безуспешных попыток со стороны представителей криптобизнеса. Запуск в США таких ETF открыл возможность легально торговать биткоином в виде акций на обычных брокерских счетах, это спровоцировало приток капитала на рынок и стало одним из катализаторов роста цены биткоина в 2024 году.
Термин «спотовый» (spot) означает, что акции фондов привязаны к изменению реальной рыночной цены биткоина. Принцип работы таких ETF подразумевает фактическую покупку криптовалюты для обеспечения акций фондов или ее продажу при их погашении. Собственные биткоин-ETF запустили крупнейшие в мире управляющие компании BlackRock и Fidelity и еще несколько игроков финансового и крипторынков. Под управлением спотовых ETF находится более 5% существующих биткоинов.
По результатам торговой сессии, закончившейся 29 октября, совокупный приток средств в американские биткоин-ETF составил $870 млн. Эта сумма является третьим по величине дневным притоком капитала с момента одобрения в январе. Почти $643 млн. пришлось на фонд, торгуемый под тикером IBIT, управляемый компанией BlackRock, по данным Sosovalue.
Балчунас и его коллега Джеймс Сейффарт стали одними из главных источников информации о спотовых ETF на биткоин и точно предсказали их одобрение и запуск в январе. Они же первыми сообщили о смене риторики SEC по отношению к ETF на базе Ethereum, что спровоцировало рост цены ETH на 20% за сутки в конце мая.
Объем торгов в американских спотовых биржевых фондах (ETF) 29 октября достиг рекордных за полгода $3,3 млрд, сообщил Эрик Балчунас. За время торговой сессии в США биткоин прибавил 4%, а всплески объема в ETF более типичны для кризисных ситуаций и обвалов рынка отметил он. Но ситуация может меняться, если инвесторами овладевает синдром упущенной выгоды (FOMO), добавил Балчунас.
Балчунас привел в пример «FOMO-безумие» вокруг фонда ARK Innovation ETF, управляемого Кэтти Вуд — он попал в заголовки инвестиционных новостей как один из самых эффективных фондов в 2020 году, заработав более 150%. Компания ARK является одним из создателей биткоин-ETF.
За две торговые недели в американские биткоин-ETF поступило более $4 млрд от инвесторов, из которых больше половины пришлось на фонд от BlackRock. По наблюдениям главы ETFStore Нейта Джерачи, всего 10% из 3800 существующих ETF на разные активы накапливали такой объем капитала за все время своего существования. Первые ETF в США возникли в начале 1990-х годов, ETF для торговли золотом — в 2004-м.
Балчунас также указал, что фонд от BlackRock не является уникальным с точки зрения высоких объемов. Хотя он намного больше «все основные биткоин-ETF показали повышенный объем за последние два дня.
FOMO (Fear of missing out) ― страх упущенных возможностей. Боязнь пропустить событие, которое принесет выгоду. Выражение используется в ситуациях, когда страх упустить возможности, какие-либо ценные ресурсы становится причиной определенных действий.
FUD (от англ. Fear, uncertainty and doubt — «Страх, неуверенность и сомнение») — тактика психологической манипуляции, заключающаяся в подаче информации о чем-либо таким образом, чтобы посеять у аудитории неуверенность и сомнение в его качествах или вызвать страх.
Аналитики, опрошенные Bloomberg полагают, что торговая активность связана с предстоящими выборами президента в США, которые запланированы на 5 ноября 2024 года. Эксперты связывают рост биткоина с растущими растущими шансами на победу Дональда Трампа на предстоящих выборах.
Так, например, аналитики Standard Chartered прогнозировали подъем цены главной криптовалюты до $125 тыс. в случае победы экс-президента Дональда Трампа и до $75 тыс., если победу одержит вице-президент Камала Харрис.
Это связано с тем, что сообщество предполагает, что Трамп является более ориентированным на криптовалюты кандидатом. Хотя Харрис также отмечала, что поддержит инновационные технологии, включая цифровые активы.
Выборы являются лишь одним из факторов, которые могут позитивно влиять. Ранее эксперт британского банка Standard Chartered Джефф Кендрик включил в этот список, возобновление интереса к биржевым биткоин-фондам (ETF), а также успех таких компаний, как MicroStrategy.
MicroStrategy — одна из самых известных компаний, поддерживающих биткоин и крупнейший публичный держатель главной криптовалюты. Под руководством Майкла Сэйлора она одной из первых заявила о покупке главной криптовалюты на баланс публичной организации в 2020 году. На ее долю приходится 252,2 тыс. BTC, или более $18 млрд. Только за 2024 год компания нарастила свои резервы более чем на 62 тыс. монет, или около $4,4 млрд.
Успех компании может быть обусловлен тем, что акции Microstrategy выступали вариантом получения доступа к движению цены биткоина без необходимости покупать сам биткоин.