Биткоин на пороге ралли: выплаты FTX и смена курса ФРС

Биткоин готовится к ралли на фоне предстоящих выплат FTX и изменения курса Федеральной резервной системы США. Согласно последнему отчету 10x Research, к концу 2024 года первая криптовалюта может продемонстрировать значительный рост.

После периода широкого ценового диапазона в текущем году эксперты прогнозируют возможное направленное движение на рынке криптовалют. Маркус Тилен (Markus Thielen), основатель 10x Research, подчеркнул важность предстоящих выплат FTX:

«Предполагаемый приток $5–8 млрд может спровоцировать бычьи настроения. Существует вероятность резкого роста рисковых активов, поскольку ФРС, похоже, повысила уровень S&P 500, при котором они будут вмешиваться для защиты инвесторов, сигнализируя о возможности дальнейшего снижения ставок — так называемый ’пут ФРС‘. В результате многие инвесторы, вероятно, перепозиционируют свои портфели в ожидании 2025 года».

Речь идет о выплатах кредиторам FTX в долларах США, часть которых может быть инвестирована в криптовалюты, что потенциально увеличит спрос на биткоин и другие цифровые активы. Термин «пут ФРС» на финансовом жаргоне означает готовность Федеральной резервной системы поддерживать фондовый рынок путем снижения процентных ставок. Это может сделать рисковые активы, включая криптовалюты, более привлекательными для инвесторов. В результате многие могут начать перераспределять свои портфели в пользу более рисковых активов, ожидая благоприятных экономических условий в будущем.

Отчет 10x Research также обращает внимание на сезонные паттерны. Исторически биткоин демонстрировал сильную производительность с октября по март. Эксперты предполагают, что эта тенденция может повториться и в этом году, особенно учитывая предыдущие рыночные циклы 2014, 2017 и 2021 годов.

Биткоин снова на пути к новым историческим максимумам — ключевой момент. Источник: 10x Research

Катализаторы роста и потенциальные риски

Среди факторов, которые могут стать катализаторами роста биткоина к концу года, отчет выделяет:

• Повышение ликвидности на рынке
• Макроэкономические условия, включая решения ФРС США по процентным ставкам
• Инфляционные ожидания
• Динамика, связанная с предстоящими выборами в США

Вероятность изменения ставки ФРС. Источник: Fedwatch

Однако, несмотря на наличие потенциально благоприятных факторов, отчет призывает инвесторов к осторожности. Биткоин исторически демонстрировал падения до 70% в предыдущих циклах. Ключевые уровни для наблюдения: предыдущий максимум цикла в $68 330 и 21-недельная скользящая средняя (MA21).

1-недельный график BTC/USD и MA21. Источник: Bitstamp/TradingView

На фоне потенциального роста биткоина, золото также демонстрирует впечатляющую динамику. С 9 сентября оно выросло более чем на 5%, установив новый исторический максимум. По состоянию на 23 сентября цена золота достигла $2 629 за унцию. Этому способствовали геополитическая напряженность и снижение процентных ставок ФРС на 0,5% 18 сентября.

Криптоаналитики активно обсуждают, как рост цены золота может повлиять на стоимость биткоина. Многие видят в этом положительный сигнал для криптовалютного рынка, учитывая статус биткоина как «цифрового золота».