Инфляция в США и решение ФРС станут новым тестом для биткоина и Nasdaq

После резкой распродажи технологических акций и падения биткоина ниже $76,000 внимание инвесторов переключается на инфляцию в США. Уже 10 ноября Бюро трудовой статистики опубликует индекс потребительских цен за октябрь, который может изменить ожидания перед последним в этом году заседанием Федеральной резервной системы.

После сильного отчёта по рынку труда фьючерсы начали оценивать вероятность повышения ставки ФРС в декабре примерно в 80%, сообщает Reuters.

В октябре американская экономика создала 165,000 рабочих мест, безработица снизилась до 4,1%, а средняя почасовая зарплата выросла на 0,4% за месяц и на 3,1% за год. Эти данные усилили аргументы в пользу дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики.

CPI может изменить ожидания по ставке

Сентябрьская инфляция в США составляла 3,7% год к году. Октябрьские данные будут опубликованы 10 ноября.

Если рост цен окажется выше ожиданий, вероятность декабрьского повышения ставки может повыситься. Для технологических компаний это означает сохранение высокой стоимости капитала, а для биткоина — дополнительное давление через доходности американских облигаций и доллар.

Более слабая инфляция, напротив, способна снизить ожидания нового повышения ставки и поддержать рисковые активы после недавней распродажи.

Ранее HCN разбирал решение ФРС сохранить ставку без изменений и последующее усиление ожиданий декабрьского повышения.

ФРС быстро отреагирует на свежие данные

В день публикации CPI запланированы выступления членов Совета управляющих ФРС Кристофера Уоллера и Мишель Боуман. Позже на неделе выступят Майкл Барр и заместитель председателя ФРС Филип Джефферсон.

Их комментарии дадут рынку понять, насколько свежие данные изменили позицию регулятора перед декабрьским заседанием.

ИИ-сектор ждёт второй проверки

Макроэкономические данные выйдут на фоне уже произошедшей переоценки компаний, связанных с искусственным интеллектом. HCN уже сообщал о резком падении производителей чипов, Nasdaq и биткоина после выборов.

На этой неделе инвесторы получат и корпоративные данные. CoreWeave отчитается 10 ноября после закрытия рынка, а Nebius — 12 ноября до начала торгов. CoreWeave и Nebius уже подтвердили даты публикации результатов.

Обе компании находятся в центре инвестиционного цикла вокруг ИИ-инфраструктуры, поэтому рынок будет смотреть прежде всего на рост выручки, капитальные расходы и способность превращать высокий спрос на вычислительные мощности в денежный поток.

Следующая неделя покажет сразу две вещи — насколько устойчивы ожидания декабрьского повышения ставки ФРС и оправдывают ли показатели ИИ-компаний огромные расходы на вычислительную инфраструктуру. Для биткоина и Nasdaq сочетание этих факторов может определить направление после недавней распродажи.