rbc.ru
«РБК-Крипто» не дает инвестиционных советов, материал опубликован исключительно в ознакомительных целях. Криптовалюта — это волатильный актив, который может привести к финансовым убыткам.
За последние несколько дней биткоин показал резкий рост, достигнув почти $80 тыс. за монету. В конце рабочей недели он торгуется около $77 тыс. Эксперты рассказали «РБК-Крипто», что можно ожидать от ведущей криптовалюты в приближающиеся выходные.
Почему биткоин так сильно вырос
Фундаментальным драйвером текущего импульса биткоина стал радикальный пересмотр ожиданий инвесторов по долларовой ликвидности, говорит директор департамента торговых операций ГК «ГБИГ Холдингс» Дмитрий Царьков. Он пояснил, что недавнее решение Минфина США как минимум удвоить объемы выкупа долгосрочных казначейских облигаций спровоцировало резкое снижение их доходности, заставив 30-летние бумаги отступить от многолетних максимумов.
«На фоне локального смягчения риторики финансовых властей и ослабления индекса доллара мы наблюдаем классический сценарий risk-on, при котором институциональные инвесторы агрессивно перекладывают капитал в высокорисковые активы». — объяснил Царьков.
По его словам, этот макроэкономический сдвиг привел к масштабному каскаду принудительных закрытий коротких позиций с плечом. Это и обеспечило топливо для вертикального роста цены криптовалюты на десятки процентов за последние дни, уточнил эксперт.
С ним согласился ведущий аналитик криптоброкера Cifra Markets Александр Крайко, отметив, что рост выглядел логичным после длительного боковика, а пробой вверх спровоцировал каскад ликвидаций шортистов, дополнительно ускорив движение.
Также Крайко указал на то, что после длительного молчания президент США Дональд Трамп вновь позитивно высказался о криптовалютах. Интересным моментом аналитик назвал то, что активный рост начался после встречи Трампа с представителями криптоиндустрии в Белом доме в среду. Возможно, перед осенними промежуточными выборами представители власти заинтересованы в поддержке крипторынка, предположил эксперт.
Что будет с криптовалютой в выходные
В преддверии выходных дней рыночная структура выглядит локально перегретой, хотя и сохраняет очевидную стратегическую уверенность, рассказал Царьков. Он добавил, что текущие ончейн-метрики указывают на то, что спрос восстановился как на спотовом рынке, так и в сегменте бессрочных деривативов, а постоянные притоки в спотовые биржевые фонды (ETF) продолжают эффективно абсорбировать доступное предложение.
«Однако специфика торгов в субботу и воскресенье заключается в снижении активности крупных фондов и падении общей плотности стаканов. В условиях пониженной ликвидности ценообразование полностью переходит под контроль розничного сектора и маркетмейкеров, а экстремальные значения ставок финансирования создают идеальную среду для локальных манипуляций. Накопленный спекулянтами существенный нереализованный профит повышает вероятность резких импульсных движений, направленных на вынос стопов поздних покупателей», — предупредил эксперт.
Опираясь на анализ открытого интереса и зон ликвидности, он рассматривает два ключевых сценария развития событий на ближайшие двое суток:
- Базовый сценарий предполагает переход актива в фазу плоской консолидации с аккуратными попытками протестировать психологический рубеж в $80 тыс., где сейчас сформирован плотный кластер лимитных ордеров на продажу. Если рынку удастся удержать котировки выше сильного уровня поддержки в $74-75 тыс. без агрессивных фиксаций прибыли, это сформирует надежную базу для продолжения восходящего тренда с открытием американской торговой сессии в понедельник.
- Альтернативный сценарий — закономерная техническая коррекция, спровоцированная фиксацией позиций спекулянтами после безоткатного ралли. В этом случае мы можем увидеть резкое движение котировок в зону $70-71 тыс., где расположены ближайшие крупные зоны ликвидации лонгов, что позволит разгрузить перегретые индикаторы перед новым импульсом.
Резюмируя картину в преддверии выходных, Царьков ожидает, что глобальный сентимент окончательно сместился в сторону накопления, а действия американского регулятора в рамках ДКП формируют довольно жесткое дно для любых глубоких просадок. Тем не менее, по его словам, для агрессивного наращивания позиций с текущих уровней непосредственно в уикенд соотношение риска к прибыли не выглядит математически оправданным.
«Малая ликвидность субботы и воскресенья всегда несет повышенные риски непредсказуемой волатильности, поэтому наиболее взвешенным решением для трейдеров сейчас является точечная работа от сильных коррекционных уровней в случае локальных проливов. Среднесрочным инвесторам целесообразно удерживать ранее сформированные портфели в ожидании продолжения перетока институционального капитала», — предупредил эксперт.
«Серьезная заявка на смену тренда»
В целом такое сильное движение уже не слишком характерно для медвежьего рынка и выглядит как серьезная заявка на смену тренда как минимум на несколько месяцев, сказал Крайко. Он отметил, что сейчас биткоин растет практически без остановки, причем движение продолжается независимо от торговых сессий — американской, азиатской и других.
Тем не менее, после такого стремительного роста, скорее всего, на выходных произойдет замедление движения и переход в боковик, подтвердил Крайко. Он уточнил, что рынку необходимо закрепиться на текущих уровнях и сформировать новую базу для дальнейшего роста.
«Пока максимальная цель на август — около $85 тыс. В этой зоне цена может остановить текущий безоткатный рост и перейти к консолидации. При этом сценарий глубокой коррекции пока выглядит менее вероятным, чем продолжение роста с последующим боковиком», — сказал Крайко.