Мировые рынки растут на фоне заявлений Трампа и Ирана о прекращении военных действий

Во вторник американские акции резко выросли, поскольку сообщения о возможной приостановке военных операций США против Ирана дали трейдерам повод отказаться от массовых продаж. В результате этого скачка на Уолл-стрит было влито около 1,75 триллиона долларов.

Резкий скачок цен на биткойн, акции и золото

Индекс S&P 500 закрылся с повышением примерно на 2,4% вблизи отметки 6 496. Индекс Nasdaq Composite прибавил примерно 3,3% до уровня около 21 475. Промышленный индекс Доу-Джонса прибавил около 2,1% и закрылся вблизи отметки 46 176, а индекс Russell 2000 вырос в том же диапазоне. В какой-то момент в течение дня Nasdaq вырос почти на 4%. Около 77% акций выросли в ходе сессии.

Катализатором послужили сообщения о том, что президент Трамп выразил готовность прекратить военные операции США в Иране, даже если Ормузский пролив останется частично закрытым. Наряду с этим Иран также дал понять, что готов вести переговоры при определенных условиях. Этих новостей было достаточно, чтобы переломить ситуацию на рынке.

Разворот произошел через одну сессию после тяжелого 30 марта, когда S&P 500 снизился на 0,4%, а Nasdaq — на 0,7% на фоне роста цен на нефть и давления на акции производителей полупроводников. Вторничный подъем не смог стереть из памяти болезненный квартал.

Индекс S&P 500 завершил первый квартал с падением примерно на 7%, что стало худшим результатом с 2022 года, под давлением опасений по поводу инфляции, вызванной ростом цен на нефть, отката в секторе высоких технологий и перехода «Великолепной семерки» в зону коррекции. Конфликт с Ираном определил ход квартала. Во вторник цена нефти марки WTI закрепилась на уровне около 101–102 долларов за баррель после колебаний в пределах 99–106 долларов в течение дня.

Нефть марки Brent колебалась вблизи отметки 104–106 долларов, отступив от недавних пиков выше 110 долларов. Месячный рост цен на нефть в марте стал самым значительным за последнее время, а цены на бензин в США превысили отметку в 4 доллара за галлон. Золото торговалось в диапазоне 4 500–4 681 долларов за унцию, консолидируясь после роста до рекордных максимумов. Серебро двигалось более решительно, продемонстрировав рост на 3–7% на спотовом и фьючерсном рынках и достигнув примерно 73–75 долларов за унцию.

Покупки в качестве безопасного убежища поддержали оба металла в течение месяца. Надежды на деэскалацию несколько снизили этот спрос во вторник, хотя цены остались на высоком уровне. Биткойн вырос примерно на 1,9% до уровня около 67 798 долларов после достижения отметки в 68 500 долларов. Эфириум прибавил примерно 3,9% до уровня около 2 096 долларов. Оба актива тесно следовали за фондовыми рынками, растущими по мере возвращения аппетита к риску. Индекс страха и жадности на рынке криптовалют оставался в зоне крайнего страха, но продемонстрировал небольшое улучшение.

Доходность казначейских облигаций США немного снизилась. Доходность 10-летних облигаций упала до уровня около 4,30–4,31%, снизившись за сессию примерно на три–пять базисных пунктов. Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл отметил, что долгосрочные инфляционные ожидания остаются «под контролем» несмотря на сохраняющуюся неопределенность на Ближнем Востоке, что дало возможность немного успокоиться опасениям по поводу повышения ставок.

Рынок облигаций сталкивается с противоположными давлениями. Устойчиво высокие цены на нефть могут подтолкнуть инфляцию вверх и заставить ФРС принять меры. В то же время рост расходов на оборону и дефицит, связанный с войной, могут вызвать опасения по поводу бюджета, что приведет к росту доходности независимо от позиции ФРС.

Корпоративные прибыли дали трейдерам дополнительный повод остаться на рынке. Двузначный рост прибыли сохранялся на протяжении последних кварталов, а темы, связанные с искусственным интеллектом (ИИ), продолжали привлекать внимание институциональных инвесторов, даже несмотря на коррекцию акций роста.

Аналитики ожидают, что волатильность сохранится и во втором квартале. Рынки по-прежнему чувствительны к ходу перемирия, дальнейшим движениям цен на нефть и любым изменениям в риторике ФРС по поводу инфляции. Быстрое урегулирование конфликта с Ираном может поддержать восстановление технологических акций и акций компаний с высоким потенциалом роста. Затянувшийся конфликт сохранит риск инфляции и сделает финансовые условия более жесткими, чем это учитывается в большинстве моделей.

Через Ормузский пролив проходит примерно 20% мировых поставок нефти. Любое нарушение движения танкеров в этом районе приведет к быстрому и широкому росту цен. Именно этот узкий проход, а не линии фронта, сейчас находится в поле зрения трейдеров.

Следующее направление движения акций, криптовалют, металлов и облигаций, вероятно, будет обусловлено новостью — либо сигналом о прекращении огня, либо шоком предложения. Пока что сегодняшняя сессия показала, что рынки хотят верить, что худшее уже позади. Сохранится ли это — другой вопрос.