ru.beincrypto.com
Биткоин удерживает позиции около $71 500 перед экспирацией деривативов на сумму более $2,3 млрд. Одновременно участники торгов наращивают консервативные стратегии. Открытый интерес к криптовалютным фьючерсам прибавил 2% за минувшие сутки и достиг $102 млрд.
Однако ставки финансирования остаются нейтральными или отрицательными. Следовательно, текущий рост объемов произошел из-за осторожных ставок на снижение курса, а не благодаря активности новых покупателей.
Баланс сил в сегменте криптовалютных деривативов
Номинальная стоимость контрактов на первую криптовалюту составляет $1,93 млрд при количестве 26 948 единиц. Соотношение опционов на продажу и покупку находится на уровне 0,97. Безусловно, данный показатель отражает почти полное равновесие с небольшим уклоном в сторону защиты капитала. Точка максимальной боли располагается на отметке $69 000. Этот рубеж проходит немного ниже актуальной спотовой цены актива.
Ситуация вокруг Ethereum выглядит значительно острее. Соотношение контрактов на падение и рост для альткоина достигло значения 1,20. Общая стоимость 186 732 позиций составляет $394 млн.
Поэтому покупатели защиты заметно превосходят инвесторов, ожидающих восходящего движения. Точка максимальных потерь для эфира зафиксирована на уровне $2000. Указанная отметка находится примерно на 5% ниже текущей стоимости актива в $2110.
Анализ аномальных сделок на платформе Deribit
Аналитики компании Greeks.live выявили резкое снижение подразумеваемой волатильности. Месячная премия за риск упала с +2% до -9% всего за один день. Такое расширение отрицательного значения прямо указывает на ожидание более спокойных торгов в будущем.
Крупнейшая профильная площадка Deribit зафиксировала концентрацию открытого интереса на сумму почти $800 млн. Эти средства приходятся на пут-опционы первой криптовалюты со страйком $20 000. Данный контракт занимает четвертое место по популярности среди ставок на падение.
При этом основная масса объема состоит из реализованных деривативов. Трейдеры часто продают контракты «вне денег», поскольку вероятность падения курса до столь низких значений остается минимальной. В результате рынок планомерно избавляется от избыточного кредитного плеча.
Влияние макроэкономических факторов и сырьевого рынка
Устойчивость биткоина выше $70 000 проходит проверку на прочность из-за напряжения в традиционном финансовом секторе. Котировки сырой нефти вновь приблизились к $100 за баррель. Подобная динамика расшатывает фондовые площадки и возобновляет опасения по поводу инфляции.
$MOVE">
Самый значимый кросс-рыночный сигнал поступает от государственных долговых бумаг. Индекс $MOVE оценивает ожидаемую тридцатидневную волатильность казначейских облигаций США. Этот индикатор подскочил 12 марта на 21% до отметки 95,30. Именно казначейские ноты служат основой ценообразования для мировой экономики. Всплеск нестабильности в данном сегменте обычно ужесточает финансовые условия и давит на рисковые активы.
Показатели подразумеваемой волатильности цифровых монет сохраняют стабильность вопреки удорожанию нефти. Однако ситуация способна быстро измениться. Если напряженность продолжит расти перед заседанием ФРС 17-18 марта, давление неизбежно перекинется на цифровые валюты.
The post Позиции трейдеров опционов биткоина реагируют на индекс $MOVE appeared first on BeInCrypto.