incrypted.com
Дисклеймер: материал не является финансовой рекомендацией или призывом к действию. Представленная аналитика является частным мнением ее автора. Incrypted не несет ответственности за инвестиционные решения читателей.
Ожидания и реальность жестко совпали: закрытие IV квартала 2025 года принесло множество сюрпризов и ликвидаций. Если раньше ситуацией управляли маркет-мейкеры, то в этот раз пострадали и они, и крупные кошельки, которые перевернули PNL в минус.
Фондовый рынок пока держится, но премаркет уже намекает на слабость. В разрезе этой недели есть две неизвестные: утвердит ли Сенат бюджет и выдержит ли Сейлор тест своей «точки боли». Февраль статистически неплох, но текущая картина пугающе напоминает 2018 год: апатия, страх и потребность в длительном боковике.
Рассмотрим, чего ждать, в разрезе разных сценариев.
Биткоин — сценарии и их отработка
Сценарий A — фейковый рывок к $80 000 с продолжением коррекции
В верхней зоне возле психологической отметки $80 000 сформировался пул ликвидности и стопы поздних шортистов. Движение произошло на выходных (без участия институционалов), а недельный отток составил $1,4 млрд.
Логика: повторное касание цены (фейк-движение) для сбора ликвидности и поиск точки входа в шорт-позицию.
Сценарий B — открытие с резким падением
Банальный, но вполне реалистичный вариант. На открытии сессии в США возможно резкое падение без откатов.
Цель: «магнит» в виде круглого уровня $70 000 и исторический максимум (ATH) предыдущего цикла.
Сценарий C — заполнение FVG и начало восходящего тренда
На данный момент наименее вероятный, но наиболее желательный сценарий. Закрытие гэпа с последующим движением к $80 000-$82 000, закреплением и проторговкой уровня.
Ethereum — сценарии и отработка
По Ethereum реализовались даже самые невероятные идеи. Лои на уровне $2500 казались дешевыми, но рынок смотрит в сторону $2200 и даже $2000. Шутки про основателя Ethereum Виталика Бутерина актуальны как никогда, но для нас важнее понять: это «сладкая цена» или ловушка?
Ethereum пока что ведомый актив — все зависит от доминации и настроения биткоина.
Сценарий A — купить, чтобы продать (Bull Trap)
В моменте можем увидеть локальную попытку показать силу: ралли в зону $2500 для перекрытия FVG.
Идея: заманить в лонги, собрать ликвидность и продолжить коррекцию до $2000.
Сценарий B — боковик и накопление
Более органичный сценарий. Вместо резких движений получаем остановку и проторговку в диапазоне $2200-$2500. Это успокоит волатильность и даст понятные границы.
Сценарий C — сила и восстановление
Медленное, но уверенное восстановление с ключевым закреплением выше $2400. Шансов пока немного, но как план действий держим в голове.
Что держим в фокусе
Акцент недели — на быстром отрабатывании отскоков и «заколах». Большое количество незакрытых вопросов усиливает медвежий нарратив. В целом ожидания по максимумам в I квартале 2026 года остаются в силе, но локально я присматриваюсь к медвежьему сценарию.
Работаем здесь и сейчас: уровень → реакция → сделка. Успешной недели и хорошего месяца.
DXY — понедельничный апдейт: тест зоны, макро-качели и три сценария
На прошлой неделе индекс доллара отработал как по учебнику: дошел до верхней зоны pWH + 4H FVG (99,49-99,57), но импульс угас. Закрепления сверху не было, вместо этого произошел откат назад в диапазон. Именно это отказное движение позволило крипте и рисковым активам немного передохнуть в конце недели.
Сейчас DXY снова на перекрестке: либо это пауза перед новым штурмом, либо начало более глубокого спуска за ликвидностью. Рассмотрим сценарии через призму реакции цены.
Сценарии A — слабость и комфорт для риска
Базовый вариант для «быков» на крипторынке. Если видим подтвержденный отбой под 99,50 и отсутствие спроса, цена плавно сползает к поддержкам 98,67 и ниже.
Тут все просто: режим для риска становится комфортнее, на рынке появляется «воздух».
Сценарии B — «грязная» пила
Вариант с выбросом в обе стороны. Делаем прокол вниз, собираем стопы, но быстро возвращаемся выше 99.
Это самый неприятный сценарий: неделю закрываем фитилями, высаживая лишних участников перед реальным движением.
Сценарии C — пробои и давление
Если покупатель удержит цену выше 99,57 и сформирует базу — давление на биткоин и альткоины усилится в разы. Это сценарии, где кеш становится лучшим активом.
Фокус недели: рынок труда и статистика
Неделя насыщена данными, которые напрямую влияют на будущие решения Федеральной резервной системы США (ФРС). Судя по календарю, волатильность будет расти до пятницы:
- понедельник: индексы PMI в производственном секторе (ISM);
- вторник: количество открытых вакансий JOLTS;
- среда: данные ADP и PMI в секторе услуг, а также запасы нефти;
- четверг: первичные заявки на пособие по безработице;
- пятница: главный день — уровень безработицы и отчет NFP (Non-Farm Payrolls).
Тактика
Реакцию оцениваем не по первой свече, а по факту закрытия дня и удержания цены на уровнях:
- если DXY растет и закрепляется — риск для рынка растет;
- если DXY падает и не удерживается — у рынка появляется пространство для маневра.
Работаем от зон и только по подтверждению.