coinedition.com
- Почти $3 млрд опционов на Bitcoin и Ethereum истекли, что вывело внимание на краткосрочную волатильность.
- Биткоин торговался выше максимального уровня боли в $92K, в то время как данные по опционам свидетельствовали о осторожности.
- Опционы на Ethereum остались сбалансированными, что свидетельствует о консолидации, пока трейдеры ждут указаний.
Почти 3 миллиарда долларов на опционы на Bitcoin и Ethereum на Deribit истекли в эту пятницу, что может повлиять на краткосрочные цены.
Около 2,29 миллиарда долларов из истекающих контрактов привязаны к биткоину, а примерно 432 миллиона — к Ethereum. Из-за размера истечения срока действия трейдеры внимательно следят за поведением BTC и ETH возле ключевых ценовых уровней.
Крупные истечения опционов часто приводят к увеличению волатильности, поскольку трейдеры закрываются или передают позиции, а маркет-мейкеры корректируют хеджирование, иногда вызывая краткосрочные колебания цен.
Биткоин торгуется выше максимальной боли, но осторожность остаётся
Биткоин торгуется на уровне $95 669, снизившись на 0,3% за последний день, сократив недельный рост до 5,2%. Перед истечением срока действия опционов цена остаётся значительно выше уровня «максимальной боли» в $92 000 — цены, при которой большинство опционов потеряют свою ценность.
Торговля выше этого уровня увеличивает вероятность краткосрочной волатильности, поскольку трейдеры корректируют позиции до расчёта. Хотя Bitcoin недавно прорвался после почти двухмесячной консолидации, данные опционов свидетельствуют о том, что рынок остаётся осторожным.
Открытый интерес пут выше, чем колл: около 14 946 пут-контрактов против 10 024 коллов. Это ставит соотношение пут-колл примерно на 1,39, что показывает, что трейдеры по-прежнему больше сосредоточены на защите от снижения, чем на бычьих ставках.
По мнению аналитиков из Greeks.live, недавний рост цен не был поддержан усилением активности деривативов. Объём фьючерсов остаётся сдержанным, а подразумеваемая волатильность при основных сроках срока сроков по-прежнему относительно низкая.
Опционы на Ethereum отражают нейтральный рынок
Рынок опционов Ethereum выглядит более сбалансированным, чем у Биткоина. ETH торгуется на уровне $3,312, чуть выше своего максимального уровня боли $3,200. Открытый интерес по коллу и путу составляет около 64 015 и 66 856 соответственно, а соотношение пут-колл составляет около 1,04.
Это отражает недавнее ценовое движение Ethereum. Несмотря на рост на 12,8% за последний месяц, ETH испытывает трудности с преодолением уровня $3,400. Данные опционов свидетельствуют о том, что трейдеры остаются осторожными и застрахованными, ожидая более ясного направления.
Связано: Ethereum консолидируется почти на уровне $3,350 на фоне резкого роста активности новых кошельков
Институциональная активность благоприятствует Биткоину
Данные по деривативам показывают, что институциональный интерес к Биткоину гораздо выше, чем к Ethereum. Ранее на этой неделе сделки с блоками биткоина достигли около $1,7 миллиарда, что составляет более 40% от дневного объёма торгов, согласно данным Greeks.live. Для сравнения, сделки с блоками Ethereum составляли около $130 миллионов, что составляет примерно 20% от его объёма.
Этот разрыв подчёркивает продолжающуюся роль Биткоина как основного центра для институциональных трейдеров в текущих рыночных условиях.
Что происходит после истечения срока действия
После стабилизации опционов внимание рынка смещается с позиции по истечению срока действия на новые спотовые и деривативные активности. По мере того как хеджирование расслабляется, волатильность может ослабеть или ненадолго вырастеть.
Движение цены после истечения срока действия больше обусловлено спросом на спот, торговлей фьючерсами и ликвидностью. Биткоин может увидеть более заметные движения, если объем вырастет, а Ethereum может продолжить консолидацию благодаря сбалансированному позиционированию опционов.
Исторически волатильность вокруг крупных сроков срока действия бывает кратковременной, и инвесторы следят за потоками после истечения срока, чтобы увидеть, сохраняются ли недавние приросты или цены возвращаются к прежним диапазонам.
Связано: Биткоин может потерять уровень на 96 тысяч долларов на фоне роста напряжённости между США и Ираном