QCP Capital: биткоин готов к значительному росту на фоне стимулирования экономики Трампом

Трейдинговая фирма QCP Capital выпустила новый отчет, в котором отметила удивительную устойчивость криптовалютных рынков несмотря на слабые экономические данные из США. Аналитики компании указывают на растущую поддержку со стороны крупных институтов и предлагают конкретные торговые стратегии для извлечения выгоды из возможного роста биткоина.

Рынки не реагируют на плохие новости

Несмотря на серию разочаровывающих экономических показателей США — слабые данные о занятости от исследовательской компании ADP и низкий индекс деловой активности в сфере услуг ISM, — рисковые активы сохранили свои позиции. Это подчеркивает продолжающуюся стойкость рынка.

Президент Трамп быстро переложил вину, критикуя председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла (Jerome Powell) за отказ снижать процентные ставки и обвиняя ФРС в отставании от Европейского центрального банка. Спустя несколько часов Трамп усилил давление, написав в Truth Social 4 июня, что потолок государственного долга США должен быть навсегда отменен. Это явное указание на растущую тенденцию, когда правительство тратит больше денег для стимулирования экономики, что традиционно поддерживает рисковые активы.

Добавляя масла в огонь, министр финансов Скотт Бессант (Scott Bessant) представил «Большой прекрасный законопроект», обещающий полное освобождение от налогов для новых производственных и исследовательских центров в США. Теперь все внимание приковано к 4 июля, когда Конгресс будет голосовать по «Одному большому прекрасному акту» и решать вопрос с потолком долга, вероятно, через приостановку или повышение к августу.

Крупные банки признают криптовалюты

Принятие криптовалют крупными финансовыми институтами продолжает ускоряться. JPMorgan одобрил использование криптовалютных ETF в качестве залога для кредитов в своих подразделениях розничного банкинга, торговли и управления состоянием, официально признав цифровые активы частью чистого капитала и баланса клиента. Это важный момент признания для данного класса активов.

Публичные корпорации также присоединяются к движению. K Wave Media и Treasure Global стали последними компаниями, объявившими о выделении средств в криптовалютные резервы, следуя тренду, который быстро становится обязательной частью диверсификации корпоративных денежных средств.

Тем временем Circle Internet Financial официально подала заявку на размещение акций на бирже, нацеливаясь на оценку компании между $7,6 млрд и $8,1 млрд. Параллельно ходят слухи о запуске токена от известной платформы для создания мемкоинов на базе Solana, что свидетельствует о том, что интерес частных инвесторов остается высоким.

Инвестиции замедлились, но основы крепкие

После рекордного мая вложения в биржевые фонды немного замедлились. 4 июня инвестиции в спотовые ETF биткоина составили $87 млн, в то время как вложения в Ethereum-ETF достигли $57 млн. Несмотря на сезонное летнее затишье, базовые условия остаются благоприятными. Поскольку скорость выпуска новых биткоинов и Ethereum теперь отстает от роста глобального денежного предложения, долгосрочный рост цен представляется все более вероятным.

Движение средств в биткоин-ETF США. Источник: Farside Investors

Новые корпоративные инвесторы поглощают предложение на рынке. Ethereum выглядит особенно устойчиво, неоднократно тестируя важный технический уровень — 200-дневную скользящую среднюю, при этом не опускаясь до новых минимумов. Соотношение цены Ethereum к биткоину остается около 0,025, отражая относительную силу первого, поскольку актив торгуется близко к верхней границе диапазона.

1-недельный график ETH/BTC

Ставки на рост: оптимистичные стратегии набирают популярность

Поскольку государственные стимулы продолжают создавать благоприятные условия для биткоина, любой значительный рост может привести цену за пределы исторических максимумов. QCP Capital предлагает использовать стратегию «Бычий сентябрьский ERKO Seagull» для участия в таком сценарии с минимальными затратами или вовсе бесплатно.

Эта опционная стратегия работает следующим образом: трейдер одновременно покупает право купить биткоин по более низкой цене, продает право купить по более высокой цене и продает право продать по еще более низкой цене. Структура позволяет получить прибыль при росте биткоина, ограничивая при этом первоначальные затраты. Риск стратегии заключается в потенциальных убытках, если цена значительно упадет ниже уровня проданного права на продажу.

Некоторые крупные инвесторы, похоже, согласны с этим подходом. Спрос на сентябрьские права покупки биткоина по цене $130 000 растет, указывая на растущую уверенность в сценарии значительного роста.