Объемы институциональных OTC торгов удвоились в 2024 году благодаря победе Трампа и ETF

Объемы институциональных криптовалютных внебиржевых торгов (OTC) выросли на 106% в 2024 году, что в основном было обусловлено победой республиканца Дональда Трампа на выборах в США и спросом на американские спотовые криптовалютные биржевые фонды, согласно Finery Markets.

В четвертом квартале наблюдался самый большой скачок, объемы внебиржевой или OTC торговли Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) и стейблкоинами выросли на 80%, 187% и 191% в годовом исчислении соответственно. Это произошло на фоне победы Трампа и прокриптовалютной позиции новой администрации, сообщила инфраструктурная криптовалютная OTC-компания.

«Хотя всеобъемлющая ясность в регулировании еще не достигнута, прокриптовалютная позиция администрации Трампа значительно подстегнула спотовую торговлю криптовалютами в четвертом квартале до максимумов 2024 года», — говорится в отчете.

Во втором квартале OTC-операции выросли на 110% в годовом исчислении — что Finery приписала «успешным» запускам биржевых фондов биткоина в США — в то время как в первом и третьем кварталах также наблюдался впечатляющий рост объемов внебиржевой торговли на 80% и 78%.

Не было ни одного месяца, когда объемы внебиржевой торговли криптовалютами падали с 2023 года — это указывает на то, что участники рынка переходят на более закрытый метод торговли, а не на использование публичных бирж.

Ежемесячные изменения объема внебиржевых транзакций криптовалют в годовом исчислении в 2024 году. Источник: Finery Markets

Рост объемов внебиржевой торговли криптовалютами в институциональных учреждениях в значительной степени произошел из-за того, что больше лидеров TradFi изменили свою позицию со «скептицизма на нейтралитет или принятие по мере созревания отрасли», — сказал Finery.

Finery заявила, что получила свои данные, проанализировав 4 миллиона спотовых сделок, совершенных на ее платформе в 2024 году маркет-мейкерами, поставщиками платежных услуг, брокерами, внебиржевыми отделами, хедж-фондами и кастодианами.

Однако рынок криптовалют OTC остается недостаточно изученным из-за его «непрозрачной природы» и того, что децентрализованные данные собирать сложнее, заявила Finery.

Finery также отметила, что объемы криптовалютной OTC-торговли альткоинами «растут» — их доля на рынке увеличилась с 13% в 2023 году до 29% в прошлом году.

Litecoin (LTC) остается ведущим альткоином среди институциональных инвесторов на рынке OTC, увеличившись на 149% в 2024 году, в то время как объемы внебиржевой торговли для Solana (SOL) и Ripple (XRP) также выросли.

Объемы внебиржевых торгов между криптовалютами и в парах со стейблкоинами выросли на 440% и 311% в четвертом квартале, однако институциональный спрос остается относительно низким, отметила Finery.

Прогноз на 2025 год

Finery заявила, что CEX «Tier 2» и «Tier 3» могут столкнуться с растущими проблемами ликвидности в 2025 году в результате регулирования рынков криптоактивов Европейского союза (MiCA), что вынудит их искать новые бизнес-модели брокеров-дилеров или альтернативные решения по ликвидности, чтобы «оставаться конкурентоспособными».

Между тем, более дружественная к криптовалютам администрация Трампа может еще больше подтолкнуть институциональное принятие. В то же время стратегический резерв биткоинов США может спровоцировать «глобальный сдвиг», поскольку все больше стран и корпораций отказываются от стратегии «нулевой позиции», заявила Finery.