Forbes: 7 прогнозов относительно криптовалют в 2025 году: биткоин, ETF и глобальное принятие

Forbes представила свои ожидания от рынка криптовалют на 2025 год и семь самых ожидаемых событий криптомира в новом году.

2024 год стал историческим поворотным моментом для Bitcoin и более широкой экосистемы криптовалют, пишет Forbes. Он ознаменовался запуском первых ETF Bitcoin и Ethereum, что стало сигналом о подлинном институциональном принятии. Bitcoin впервые преодолел отметку в $100 000, в то время как стейблкоины продолжали укреплять глобальное доминирование доллара США. В дополнение к этому импульсу победивший кандидат в президенты США сделал поддержку биткоина центральным столпом своей кампании.

В совокупности эти вехи закрепили 2024 год как год, когда криптоиндустрия доказала себя как неудержимая сила на мировой сцене. Поскольку индустрия смещает фокус на 2025 год, вот мои семь прогнозов основных событий, которые мы можем ожидать в следующем году.

1) Крупнейшая страна G7 или БРИКС создаст и объявит о стратегическом резерве биткоинов.

Предложение администрации Трампа о создании Стратегического резерва биткоинов (SBR) для Соединенных Штатов вызвало широкие дебаты и спекуляции. Хотя добавление биткоинов в баланс Казначейства США потребует значительной политической воли и одобрения Конгресса, одно лишь предположение о такой инициативе несет в себе глубокие последствия.

Сигнализируя о возможности SBR, США фактически приглашают другие крупные страны рассмотреть аналогичный шаг. Теория игр предполагает, что эти страны могут чувствовать себя заинтересованными в упреждающих действиях, потенциально опережая США, чтобы обеспечить стратегическое преимущество в диверсификации своих национальных резервов. Ограниченное предложение биткоина и его растущая роль в качестве цифрового хранилища стоимости могут усилить необходимость для стран действовать быстро.

Сейчас идет гонка за первой крупной страной, которая интегрирует Bitcoin в свою резервную стратегию, диверсифицируя ее наряду с традиционными активами, такими как золото, иностранные валюты и государственные облигации. Такой шаг не только укрепит статус Bitcoin как глобального резервного актива, но и может изменить динамику международных финансов с далеко идущими последствиями для экономических и геополитических структур власти. Создание Стратегического резерва Bitcoin любой ведущей экономикой может ознаменовать начало новой эры в управлении государственным благосостоянием.

Стейблкоины стали одним из самых успешных основных вариантов использования криптовалют, предлагая мост между традиционными финансами и криптоэкосистемой. По всему миру миллионы людей используют стейблкоины для денежных переводов, повседневных транзакций и в качестве хеджа против волатильности местных валют, получая доступ к относительной стабильности доллара США.

В 2024 году стейблкоины достигли исторического максимума в $200 млрд в оборотном предложении, доминируют лидеры рынка Tether и Circle. Эти цифровые валюты полагаются на блокчейн-сети, такие как Ethereum, Solana и Tron, для обеспечения бесперебойных, безграничных транзакций.

Рост стейблкоинов должен ускориться в 2025 году, потенциально удвоившись и превысив $400 млрд. Этот рост будет подпитываться вероятным принятием законодательства, касающегося стейблкоинов, которое может обеспечить столь необходимую нормативную ясность и способствовать инновациям в секторе. Регуляторы США все больше признают стратегическую важность стейблкоинов в укреплении мирового доминирования доллара США, укрепляя его статус как мировой резервной валюты.

3) Битокин-DeFi с поддержкой L2 станет доминирующей тенденцией роста

Биткоин развивается за пределы своей роли хранилища ценности, а сети уровня 2 (L2), такие как Stacks, BOB, Babylon, CoreDAO и другие, раскрывают потенциал для процветающей экосистемы Bitcoin DeFi. Эти L2 повышают масштабируемость и программируемость Bitcoin, позволяя приложениям децентрализованных финансов (DeFi) процветать на самом безопасном и децентрализованном блокчейне.

В 2024 году у Stacks был год преобразований с запуском Nakamoto Upgrade и sBTC . Nakamoto Upgrade позволил Stacks унаследовать 100% финальность Bitcoin и ввел более высокие скорости блоков, значительно улучшив пользовательский опыт. Между тем, sBTC, не требующий доверия актив, привязанный к Bitcoin, запущенный в декабре, обеспечил беспрепятственное участие в DeFi-активностях, таких как кредитование, заимствование, обмен и стейкинг — все это привязано к безопасности Bitcoin.

Ранее держатели биткоинов, ищущие возможности DeFi, были вынуждены размещать свои биткоины в других сетях, таких как Ethereum. Этот процесс опирается на централизованных кастодианов, таких как WBTC (BitGo), BTCB (Binance) и cbBTC (Coinbase), подвергая пользователей рискам централизации и цензуры. Bitcoin L2s снижают эти риски, предлагая более децентрализованную альтернативу для того, чтобы заставить биткоин работать изначально в его собственной экосистеме.

Заглядывая вперед к 2025 году, Bitcoin DeFi готов к экспоненциальному росту. Forbes предсказывает, что общая заблокированная стоимость (TVL) на Bitcoin L2 превысит $24 млрд, которые в настоящее время представлены обернутыми производными Bitcoin, что составляет около 1,2% от общего предложения Bitcoin. При рыночной капитализации Bitcoin в $2 трлн сети L2 позволят пользователям более безопасно и эффективно разблокировать эту огромную скрытую стоимость, укрепляя позицию Bitcoin как краеугольного камня децентрализованных финансов.

4) Биткоин-ETF продолжат свой рост, и появятся новые криптовалютные ETF

Запуск спотовых биткоин-ETF ознаменовал историческую веху, став самым успешным дебютом ETF в истории. Привлекши более 108 миллиардов долларов активов под управлением (AUM) в течение первого года, эти ETF продемонстрировали беспрецедентный спрос как со стороны розничных, так и институциональных инвесторов. Такие крупные игроки, как BlackRock, Fidelity и Ark Invest, сыграли ключевую роль в обеспечении регулируемого воздействия биткоина на традиционные финансовые рынки, подготовив почву для волны инноваций в криптовалютных ETF.

После успеха Bitcoin ETF дебютировали Ethereum ETF, предложив инвесторам доступ ко второй по величине криптовалюте по рыночной капитализации. Заглядывая вперед, я ожидаю, что стейкинг будет впервые интегрирован в Ethereum ETF в 2025 году. Эта функция позволит инвесторам получать вознаграждение за стейкинг, что еще больше повысит привлекательность и полезность этих фондов.

Forbes ожидает, что ETF вскоре будут запущены и для других ведущих криптопротоколов, таких как Solana, который приобрел известность благодаря своему высокопроизводительному блокчейну, процветающей экосистеме DeFi и быстрому росту в сфере игр, NFT и мемокоинов.

Кроме того, мы, вероятно, увидим введение взвешенных криптоиндексных ETF, разработанных для предложения диверсифицированного воздействия на более широком крипторынке. Эти индексы могут включать смесь высокоэффективных активов, таких как Bitcoin, Ethereum, Solana и другие, а также новые протоколы, предоставляя инвесторам сбалансированный портфель, который охватывает потенциал роста всей экосистемы. Такие инновации сделают криптоинвестирование более доступным, эффективным и привлекательным для широкого круга инвесторов, еще больше привлекая капитал в эту сферу.

5) Компания «Великолепной семерки» добавит биткоин в свой баланс (помимо Tesla)

Совет по стандартам финансового учета (FASB) ввел правила учета по справедливой стоимости для криптовалют, которые вступят в силу для финансовых лет, начинающихся после 15 декабря 2024 года. Эти новые стандарты требуют, чтобы компании отчитывались о своих криптовалютных активах, таких как биткоин, по справедливой рыночной стоимости, отражая как прибыли, так и убытки от колебаний рынка в режиме реального времени.

Ранее цифровые активы классифицировались как нематериальные активы, что заставляло компании списывать обесцененные активы, запрещая при этом признавать нереализованную прибыль. Этот консервативный подход часто занижал истинную стоимость криптовалютных активов на корпоративных балансах. Обновленные правила устраняют эти ограничения, позволяя составлять более точную финансовую отчетность и делая криптовалюты более привлекательным активом для корпоративных казначейств.

Великолепная семерка — Apple, Microsoft, Google, Amazon, Nvidia, Tesla и Meta — в общей сложности владеют более чем 600 миллиардами долларов в денежных резервах , что дает им значительную гибкость для размещения части своего капитала в Bitcoin. С улучшенной структурой учета и растущей ясностью регулирования весьма вероятно, что один из этих технологических гигантов, помимо Tesla, добавит Bitcoin в свой баланс.

Такой шаг будет отражать разумное финансовое управление путем:

• Хеджирование от инфляции : защита от снижения стоимости фиатных валют.
• Диверсификация резервов : добавление некоррелированного, конечного цифрового актива в свои портфели.
• Использование потенциала роста : использование истории долгосрочного роста биткоина.
• Укрепление технологического лидерства : соответствие инновационному духу путем внедрения цифровой трансформации.

По мере вступления в силу новых правил бухгалтерского учета и адаптации корпоративных казначейств биткоин может стать ключевым резервным активом для крупнейших мировых технологических компаний, что еще больше укрепит его роль в мировой финансовой системе.

6) Общая капитализация рынка криптовалют превысит 8 триллионов долларов

В 2024 году общая капитализация рынка криптовалют выросла до исторического максимума в $3,8 трлн, охватывая широкий спектр вариантов использования, включая биткоин как средство сбережения, стейблкоины, DeFi, NFT, мемкоины, GameFi, SocialFi и т. д. Этот взрывной рост отражает растущее влияние сектора и растущее внедрение решений на основе блокчейна в различных отраслях.

Ожидается, что к 2025 году приток талантливых разработчиков в криптоэкосистему ускорится, что приведет к созданию новых приложений, которые будут соответствовать рынку и привлекут миллионы дополнительных пользователей. Эта волна инноваций, скорее всего, породит прорывные децентрализованные приложения (dApps) в таких областях, как искусственный интеллект (ИИ), децентрализованные финансы (DeFi), децентрализованные сети физической инфраструктуры (DePIN) и других новых областях, которые все еще находятся в зачаточном состоянии.

Эти преобразующие dApps, предлагающие ощутимую полезность и решающие реальные проблемы, будут стимулировать рост принятия и экономической активности в экосистеме. По мере расширения баз пользователей и притока капитала в эту сферу цены на активы последуют их примеру, подталкивая общую рыночную капитализацию к беспрецедентным высотам. С таким импульсом рынок криптовалют находится на пути к тому, чтобы превзойти 8 триллионов долларов, что будет означать непрерывный рост и инновации для отрасли.

7) Возрождение криптостартапов: США вернутся в качестве мирового крипто-гиганта

Криптоиндустрия США находится на грани преобразующего возрождения. Спорный подход «регулирования путем принуждения» председателя SEC Гэри Дженслера, который подавлял инновации и вытеснял многие криптостартапы за рубеж, завершится с его уходом в январе. Его преемник Пол Аткинс привносит совершенно иную точку зрения. Бывший комиссар SEC (2002–2008), Аткинс известен своей прокрипто-позицией, поддержкой дерегулирования и лидерством в таких инициативах, как Token Alliance, группа поддержки прокрипто. Его подход обещает более совместную нормативно-правовую базу, способствующую инновациям, а не подавляющую их.

Окончание операции Chokepoint 2.0 , тайной инициативы, которая ограничила доступ криптостартапов к банковской системе США, еще больше подготавливает почву для возрождения. Восстанавливая справедливый доступ к банковской инфраструктуре, США создают среду, в которой разработчики и предприниматели блокчейна могут процветать без неоправданных ограничений.

• Ясность регулирования : смена руководства SEC и сбалансированная политика регулирования снизят неопределенность для стартапов, способствуя созданию более предсказуемой среды для инноваций.
• Доступ к капиталу и ресурсам : благодаря устранению банковских барьеров криптовалютные компании получат более легкий доступ к рынкам капитала и традиционным финансовым услугам, что обеспечит устойчивый рост.
• Талант и предпринимательство : ожидается, что снижение враждебности со стороны регулирующих органов привлечет ведущих разработчиков и предпринимателей в сфере блокчейна обратно в США, что оживит экосистему.

Улучшенная нормативная ясность и возобновленная поддержка инноваций также приведут к значительному увеличению количества запусков токенов в США. Стартапы будут чувствовать себя уполномоченными выпускать токены в рамках своих усилий по сбору средств и построению экосистемы, не опасаясь ответной реакции со стороны регулирующих органов. Эти токены, начиная от утилитарных токенов для децентрализованных приложений и заканчивая управленческими токенами для протоколов, привлекут внутренний и международный капитал, одновременно поощряя участие в проектах, базирующихся в США.

Заключение

Заглядывая вперед в 2025 год, становится ясно, что криптоиндустрия вступает в новую эру роста и зрелости. С укреплением роли биткоина как глобального резервного актива, ростом ETF и экспоненциальным ростом DeFi и стейблкоинов закладывается основа для широкого принятия и всеобщего внимания.

Поддерживаемая более четкими правилами и новаторскими технологиями, криптоэкосистема готова раздвинуть границы и сформировать будущее мировых финансов. Эти прогнозы подчеркивают год, полный потенциала, поскольку индустрия продолжает доказывать себя как неудержимая сила.